【季度盘点】第一季度电视面板出货同比下降17.7%，面板厂控产价格回升
2023年第一季度主要发达经济体通胀高位及美欧继续加息使得实体产业尤其是科创产业受到一定冲击，全球不确定性上升，一定程度影响终端需求，全球电视消费需求低迷。但春节后整机厂面板需求回升，面板厂持续采取低稼动率运行策略，缓慢释放产能，造成整个面板市场供不应求，面板价格逐渐回升。
面板厂严控产能，供不应求，2023Q1电视面板出货量同比下降17.7%，大尺寸化趋势恢复
奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，2023年一季度全球电视面板出货量58.8M，同比下降17.7%。春节后，在涨价氛围的影响下，整机厂为以相对低价购买面板以获取成本优势，加急下单提前拉货为国内618和下半年海外促销旺季备货。但出货依然同比下降，这主要是因为面板厂持续控产，导致供不应求。
21Q1-23Q1全球电视面板出货量及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs，%
在出货量大幅减少情况下，一季度电视面板出货面积39.3 M㎡，同比下降13.2%。但大尺寸化趋势恢复，一季度平均出货尺寸达到47.2寸，同比增加1.3寸，环比增加0.7寸。
21Q1-23Q1全球电视面板出货面积及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：M㎡，%
分尺寸来看，32寸面板一季度出货14.0M，同比下降28.2%，占整体出货量的25%。43寸面板也有同比8%的下降，中大尺寸方面，由于产能提升缓慢，55寸、65寸面板出货同比下降， 75寸及以上的超大尺寸出货量继续增长，占整体出货量的6.7%。75寸出货量2.7M，同比增长6%，80+的面板出货量1.2M，同比增长12%。
23Q1电视面板按尺寸出货及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs，%
TOP3格局稳定，面板厂出货不同程度下降
当前整机市场需求低迷，原本预计今年Q1整机厂面板采购需求低，面板厂继续坚持减产策略，同时今年1月受到CEC-panda G6产线、LGD P7产线关停以及LGD 广州G8.5工厂稼动率下调至50%的影响, 全球电视面板厂平均稼动率甚至降低至62%，虽然后续稼动率计划小幅回升，但是今年3月稼动率还只有72%，因此面板厂出货不同程度下降，但TOP3面板厂格局依然稳定。分面板厂来看：
BOE（京东方）：出货量和出货面积稳居行业第一，2023年一季度出货14.8M，同比下降14%；出货面积10.6 M㎡，同比下降4%。其中，32、43、50寸面板出货同比大幅下滑，55寸及以上的中大尺寸、超大尺寸恢复增长。32、43以及65寸等优势尺寸出货量行业排名第一。
CSOT（TCL华星）：2023年一季度出货11.4M，同比下降4.7%；出货面积8.5 M㎡，同比下降1%，小尺寸32寸出货大幅下滑，43寸出货增长明显，50寸开始起量，55、65寸出货下降， 75及寸以上超大尺寸同比增长，55、75寸出货排名行业第一。
HKC（惠科）：2023年一季度出货量10.1M，同比下降9.3%，但出货面积5.7M㎡，同比增长14.3%。小尺寸32寸及以下面板出货大幅下滑，同时43、55及65寸出货在增长，75、100寸小批量出货，85寸出货量排名行业第一，单月连续出货达到100K以上。
INX（群创）：2023年一季度出货9.4M，同比增长6%；出货面积4.0M㎡，同比增长5.6%，群创的稼动率恢复较快，主要出货尺寸32、40、50寸出货量在恢复增长，其他尺寸都有不同程度的减少。
CHOT（彩虹股份）：由于LGD的面板产能及出货量大幅下降，而CHOT出货量相对稳定，故由第六名上升至行业第五。2023年一季度出货4.1M，同比减少6.4%；出货面积2.9M㎡，同比增加3.4%，58、70大尺寸出货增加。
LGD（乐金显示）：2023年一季度出货量3.1M，同比下降56.5%；出货面积2.5M㎡，同比减少57.6%。OLED面板出货75.8万片，同比减少48.3%。
AUO（友达）：2023年一季度出货3.0M，同比下降27.3%；出货面积2.2 M㎡，同比减少26.1%。
Sharp（夏普）：2023年一季度出货2.6M，同比下降29.1%；出货面积2.7 M㎡，同比减少25.4%。
SDC（三星显示）：2023年一季度QD OLED面板出货0.2M。
23Q1全球电视面板厂出货量及出货面积
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs，M㎡, %
面板价格有望上涨至面板厂总成本线，达到盈亏平衡
当前电视面板价格持续上涨，整机厂积极下单、提前拉货，但是面板厂在博弈中谨慎释放稼动率。同时面板厂要求与三星电子之间改变结价规则，当前面板厂掌握话语权，因此目标是希望面板价格回到总成本线，达到财务口径的盈亏平衡线，在这之前面板厂会持续控制生产和库存水平，以增强在面板谈判中的议价权。
