最新！利亚德、洲明、聚飞、隆利、新益昌…透露了什么？

行家说Talk · 2022-06-06

行家说Display 导读：

近日，LED行业获关注，多家LED显示企业接受投资者调研。本期整合了各环节企业机构调研记录表以及投资者问答平台的诸多回答，包括利亚德、洲明科技、聚飞光电、隆利科技、新益昌等企业，观测当下的产业变化。

利亚德：Micro LED的量子点NPQD色转技术在开发中

利亚德在投资者互动平台上表示，Micro LED的量子点NPQD色转技术在开发中。

针对二季度订单情况，利亚德指出，国内订单受疫情影响增速略有放缓，海外订单符合预期；利晶目前受疫情影响未达到满产。

在客户方面，利亚德介绍道，公司Micro LED客户如国家能源集团、沙特国家石油、俄罗斯某银行等，国内客户主要是政府和高端企事业单位，海外以大型企业为主。并即将推出Mini COB产品，丰富产品种类。

关于Q1营收增长，利亚德解释称，由于一季度国内疫情反复，直销业务，尤其是文旅夜游，项目的招投标、实施、验收和决算均受到较大影响，故报告期驱动营收和净利润增长的均为智能显示板块，营收比重达到86%，较上年同期增长33%。其中，境外智能显示较上年同期增长56%，占比提升至36%。

洲明科技：目前是小间距性价比最优阶段

洲明科技在近日发布了《投资者关系活动记录表》，囊括了以下内容。

关于行业的景气度

洲明科技依然对于 LED 行业充满信心，一方面，后疫情时代，商场需要用光显产品去吸引人流，拉动和刺激消费。另一方面，加大新基建投入等稳定经济政策陆续推出，显示屏就成为了交互窗口是一项刚性需求。

短期来看，国内疫情防控对国内二季度的接单和出货虽然造成了一定程度的延期影响，但从市场角度看，需求一直存在。目前洲明会抓住拓展市场的任何机会，做好随时迎接低位反弹的准备，特别是 Mini LED 的产业化，将推动行业的新一轮大发展，目前是小间距性价比最优阶段，小间距产品的应用边界也在不断延伸，渗透率同步提升，例如 XR 虚拟拍摄、裸眼 3D、影院屏应用等。

原材料方面在 2021 年上半年大幅涨价，但从 2021 年三季度开始就陆续回归，2022 年一季度，整体呈下降趋势。LED 行业每年都有约 20%-30%的降价，降价体现在整个产业链中，终端产品成本约 90%来自于原材料成本，目前来看，市场在往“降本增量”的趋势发展。

关于跨界巨头入局

巨头企业的加入，对竞争格局带来变数的同时，也会加速行业发展。目前跨界大厂与传统 LED 屏厂之间的竞争主要集中在中低端的产品市场。

跨届厂家多以代工或外采的模式作为行业切入点，传统 LED 屏厂在生产、制造方面技术沉淀多年，在良率和品控方面更具优势。

跨届厂家的终极目标是消费级市场，而洲明产品定位在110寸以上的直显产品市场，并深耕于LED 大屏的应用技术，在专业的细分领域已形成优势，例如 XR 市场、体育解决方案。

关于海外市场

2022 年一季度洲明新接订单约17亿元，海外占比约60%，海外市场从 2021 年四季度逐步回归，疫情期间压抑的市场需求被释放，国内订单同比略有下滑。4月份海外新接订单同比增长幅度较大， 2022 年上半年主要靠海外市场的增长拉动，整体同比基本处于持平状态，没有出现显着的下降趋势。

聚飞光电：Mini LED订单较去年增长明显

聚飞表示目前Mini LED产品订单比去年增长明显。从终端来看，国内外知名企业不断推出Mini LED新产品，增加Mini LED产品的知名度，消费者对Mini LED产品的认可度越来越高。目前有大量的资金和众多公司进入该领域，前期有的竞争肯定是激烈的。

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关于公司2022年利润增长点，聚飞光电称，公司的利润增长点主要来自于新业务的迅猛发展以及传统业务的海外市场拓展。新业务包括Mini LED产品、车用LED产品、不可见光等。Mini LED产品已经广泛进入笔电、TV、VR领域，获得客户的一致好评。

隆利科技：扩展VR、车载市场产品应用

隆利科技在近日发布了《投资者关系活动记录表》，主要回答了当前VR、车载市场的优势。

智能穿戴设备（VR）作为近年热门风口之一，数据显示，2021 年 VR 设备出货量首次突破千万量级，并预计 2022 年行业同比增速可达 80%+至 2000 万台，至 2023 年达约 2900 万台规模。

车载显示方面，作为人机交互的重要器件，车载显示有较强的定制化特点，通常配备触控功能，相较于普通液晶显示产品，利润率弹性更高。随着液晶显示行业产品技术成熟度的提升，以及中尺产能逐步由手机市场向车载市场的转移，未来车载市场份额有望进一步提升。

当前隆利Mini LED 车载显示产品，已应用于仪表、中控、副驾、空调、内置后视镜显示等多种车载显示组件上，布局了多条车载线体并具量产能力；凭借产品技术和研发技术优势，目前车载背光模组产品（LED 和 Mini-LED 技术）已经获得国内外知名车企的认可，并已批量出货。

2022年隆利科技将重点布局 Mini LED 领域。同时基于行业发展趋势，将加大在车载显示、智能穿戴及笔记本电脑、平板、电视等中大尺寸消费类市场的拓展力度，同时扩展车载显示类、智能穿戴类、中大尺寸消费类、工控、医疗等领域的产品应用。此外，隆利也在积极布局行业前沿技术，培育新的利润增长点，如公司布局的 Micro LED 技术就已储备了相关的专利技术。

新益昌：对Mini LED行业持积极态度

新益昌在《投资者关系活动记录》中表示，根据公司情况来看，仍然对今年 Mini LED 行业景气度保持积极态度。

并且得益于新益昌较早进入 Mini LED 固晶领域和公司在LED 传统固领域的优势，在 Mini LED 固晶领域取得了领先优势，

原材料方面，去年和今年一季度的原材料上涨，特别是芯片和金属材料的涨价，对公司毛利率有较小影响。今年希望通过更大的批量采购和规模化生产，更好的控制成本降低原材料涨价带来的影响。

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