积极增量，加快升级，高刷占比超两成——2021年下半年中国笔电市场总结与展望
积极增量，加快升级，高刷占比超两成——2021年下半年中国笔电市场总结与展望
2021年中国笔电市场呈现积极增长态势，下半年出货表现好于上半年，进入下半年，国内笔电市场整体的供应情况有所改善，同时伴随着全球市场增速放缓，头部品牌在中国区的供应形势逐渐好转。加上后疫情时代，人们对于高端舒适、性能优越的笔记本需求扩大，性能轻薄本需求旺盛，市场上新品迭代热潮涌动。同时挖矿市场持续火热，带来一定量的游戏本消费需求。多重因素带动下，根据群智咨询（Sigmaintell）数据统计，中国笔电市场三季度整机出货规模积极增长，同比有约16.8%的增幅；四季度市场热度稳定，2021年全年出货规模有望达到3380万台以上，同比大幅增长约18.1%。
2022年，工作生产力、学习娱乐两不误的中高端机型将继续保持高需求，新品迭代加速，促进更多的换机需求。因此增长趋势到明年还会延续，但是增速有会有所放缓。明年下半年挖矿需求将会减缓，对于中国游戏本产生的强劲推力到了下半年也会转弱。群智咨询（Sigmaintell）预计，明年中国笔电市场出货规模约为3460万台，市场空间比较可观。
竞争格局：规模增量推动多赢发展，主力品牌表现各有所长
在市场规模快速成长的过程中，各家品牌都有着不俗的表现。头部品牌继续夯实自己的先发优势，后进品牌也在加紧技术升级和产品迭代，加快出货的步伐，整个市场的发展越发完善。针对着消费者的需求和公司发展的着力点，各自品牌都在做着积极有效的策略调整。
联想（Lenovo）：联想牢牢占据着中国市场出货量第一的位置，Q3整体出货约330万台，同比增长约12.1%。预计今年全年出货量将达到1210万台，同比增长约18%。联想作为头部品牌的市场热度和反响力较好，拥有着良好的供应链稳定性和线上运营能力，加之联想在新产品线的布局迅速，快速的呼应了市场热点和消费者需求，加快了自己的新品迭代速度。
戴尔（Dell）：戴尔的出货表现还是非常积极，Q3出货约140万台，同比增加约56.7%，预计今年全年出货量将达480万台，同比大幅增长约55%。戴尔整体市场接受度高，在良好的供应链管控和营销机制的配合下，产品线做了更多的积极有效的调整，在新品布局策略上开始更多的搭载上AMD后，补全了自己的产品线短板，出货量得到了明显的提升。
华硕（Asus）：华硕目前势头正盛，出货策略特别积极。Q3出货约为100万台，同比增幅约10.5%，预计今年全年出货量将达370万台，同比增长约16%。华硕今年的出货策略非常有指向性，游戏本和轻薄本都是主战场。华硕也在积极调整自己的产品线，下半年以来持续更新OLED产品。作为SDC的战略的合作伙伴，对SDC最新量产的面板规格，华硕均能快速导入，多款OLED机型上市，积极抢占OLED市场，强化OLED市场竞争力。新品的超值性价比路线，市场反响很好，出货量节节攀升。
惠普（HP）：惠普在中国的出货表现没有在海外市场那么亮眼，Q3出货约60万台，同比上涨约23.2%，预计今年全年出货量将达230万台，同比略微增长3%。惠普在中国市场表现中规中矩，但惠普的整体产品线布局全面，在产品的迭代上较以往表现得积极且迅速，Omen系列整体性能大幅提升，同时也在积极布局16:10的新品发展，但该布局多集中在13.3英寸。
苹果（Apple）：苹果在中国的出货量整体比较稳定，得益于供应环境改善，Q3出货约50万台，同比上涨约21.2%，预计今年全年出货量将达200万台，同比增长约24%。苹果稳固自己的出货方向，积极探索产品的推进路线。三季度推出的新款Miniled笔记本，重新激活了市场对Miniled笔记本的关注度，也打开了普通消费者对Miniled产品的好奇心。Q4搭载苹果自研M1 PRO、M1 MAX处理器新款笔记本产品上市，将迎来新一波销售热潮。
细分市场繁荣，高刷迎来最好的发展机会
现在的消费者对产品的性能和体验的要求越来越高，新品的不断推出，以及在原有基础参数上的升级就显得尤其重要。笔电的屏幕朝着大尺寸的快速升级，分辨率整体开始升级，FHD及以上级别占比迅速攀升，刷新率也来到了集体60Hz向90Hz及以上规格的升级节点。OLED产品的市场下沉路线还在有序推进，叠加着MiniLED的快速兴起，16:10的稳定发展，占比扩大。市场在各自不同的细分领域里不断发展。
大尺寸化结构发展加快。14英寸向下吞并，压缩13英寸以下的市场份额；13英寸及以下市场份额目前仅为15%左右，16英寸借着目前游戏本市场的火热，整体的国内市场份额快速增长，2021年Q3的销量达到了104万台，市场份额占比11%，去年同期的份额占比仅为3%。目前市场整体的发展趋势朝着大屏前进，更大的屏幕能够带来更好的视听体验，预计未来16英寸占比会进一步提升。
分辨率整体开始向2K升级。传统的HD分辨率在2021年Q3的市场份额占比已经趋近为0，市场以FHD为主，且在2021年三季度，目前2K规格的占比已经达到18%，接近两成，而3K也有5%的占比，因此整个2K+已经达到24%左右的份额，有不错的表现。中高端产品所搭载的高分辨率产品将会更多的出现，市场开始了分辨率的集体升级。
刷新率迎来重要的升级节点。今年高刷的规格变得更加丰富，同时高刷份额也在增长。轻薄本率先开始了90Hz的升级路线，三季度市场整体90Hz及以上高刷占比超过2成，约为194万台。今年全年出货规模将超过600万台，同比大幅增长62%。
其中，90Hz今年得到明显成长，华硕、联想等品牌的90Hz新品被打造成爆款，对市场产生一定的拉动作用。高刷市场中，除却144HZ的亮眼表现，销量超过了100万台，更多的成长来自于165Hz，今年三季度165Hz占比是达到2%左右。高刷如此快速的增长，得益于性能轻薄本的兴起和游戏本的整体性能升级。今年轻薄本的火热下，人们对轻薄本的性能要求越来越高。搭配intel/AMD标压，RAM16G的高性能轻薄本开始更多的出现。在中国线上笔记本的销量中，轻薄本的渗透率达到约70%，高性能轻薄本的增长还有巨大的成长空间。2020年中国笔电线上市场性能轻薄本的占比处在4%左右，今年提升到了8%左右，明年预计达到10%。
今年联想的yoga 14s、小新14pro以及华硕的无畏pro14都是大热的高性能轻薄本新品。电竞环境升温以及消费者对休闲娱乐需求的提高，带动了游戏本的整个的性能升级，刷新率开始集体攀升，刷新率144Hz和165Hz的游戏本占比越来越大，热门机型有华硕飞行堡垒9和联想R9000P。
OLED市场逐步扩大，渗透率增加。OLED产品在三季度出货约为16万台，中国市场渗透率达到了1.7%。今年的OLED产品种类繁多，产品价格整体下探，市场在进一步向下拓展，品牌方联想华硕等都上了很多的OLED产品。面板厂商也在积极生产，OLED折叠屏将于明年集中量产，预计明年OLED产品将会达到一个新的高度。OLED的不断发展，也带动了相关屏幕技术的进步，今年苹果新推出的两款搭载MiniLED屏的笔电问世，引爆了市场热度，但MiniLED的成本比较高，外加供货周期不稳定，以苹果为首的miniled产品后续的增长会有所放缓，市场发展的主旋律还是在OLED上。
16:10的发展趋势明显，市场逐步变大。在供应链策略的影响下，16:10的比例今年开始快速进入到消费者手中。2021三季度中国笔电市场预计16:10占比达到16.6%，同比增长近两倍；3:2占比6.1%，同比增长18%。16:10的产品发展更为快速。在尺寸上，16:10+大尺寸+高分辨率的方案颇受青睐；刷新率上，16:10更多的搭载在高刷上，120HZ，165HZ都有相当大的比例。但区分来看，16:10市场中，联想作为领先者，针对16:10的产品线规划积极、覆盖完整。惠普、戴尔、华硕都在积极跟进。华硕Zenbook系列新品全部配置16:10的屏幕。2022年，不同于今年16:10在2K+市场的全面开花，预计16:10会下沉到WFHD入门级产品，从而有望获得更多市场增量。
抓住细分领域变化，重点布局电竞赛道，次年迎接发展新机会
后疫情时代，中国整体经济增长放缓，人们需要足够的娱乐消遣方式来释放自己的生存压力。来年在笔电消费领域以及商用领域，以旧换新的全新升级，将给市场带来活力。最大的增长点，还是人们对游戏投入度的增加，在独立显卡价格高企的时候，好的游戏本等中高端笔电产品依然会是首要选择。在面板端，2022年面板供应预期宽松，面板成本将会有更大的调整空间，市场将会迎来一批高性价比产品。
群智咨询（Sigmaintell）建议：
1. 抓住细分领域的变化。OLED持续下沉市场，OLED笔电丰富度快速提升，建议把握该市场趋势，更好地占据系统生态位。MiniLed将在Apple的带领下迎来最好的发展机会，对该技术也可适时导入，拓宽品牌的新技术广度。16:10的屏幕比例具有高屏占比优势，带来更好的使用体验，市场增量迅速。市场整体都在向大尺寸升级，14英寸和16英寸的比例迅速攀升，分辨率上也由FHD开始向2K升级，刷新率也开始了向90HZ整体跃升的路线。以上变化在来年市场将会更为突出，建议积极跟进。
2. 重点布局电竞赛道。电竞发展如火如荼，产业价值逐年提高，各地资本和消费者都蜂拥而至。建议供应链各方都可以积极布局，抓住这波电竞红利。电竞消费者更加青睐高分和高刷，144Hz和165Hz的关注度更高。同时对响应时间也有一个更高的偏好，毫秒级响应时间成一个重要筛选机制。对于屏幕性能上，OLED也有相当一部分市场关注度，优良的屏幕属性，带来不一样的游戏体验。做好屏幕和性能参数双升级，整体改善笔电的使用体验，为游戏玩家带来新的工具愉悦感。
