最新消息:预期苹果6款Mini LED产品将在2021年底前面市

行家说LED快讯 · 2020-03-04

此前消息显示,苹果计划于2020年底或2021年初推出Mini LED背光产品,包括10-12寸的iPad和15-17寸的Mac Book。

今日最新消息,“苹果爆料大王”天风国际分析师郭明錤先生发布苹果最新研究报告,称Mini LED自4Q20起将爆发增长,预期6款产品将在2021年底前面市。

关于Apple的Mini LED产品关键信息及进展如下:

1、产品研发完全不受新冠肺炎影响,商用化能见度甚至高于先前,Apple发展与推广Mini LED趋势在未来5年更加明显。

2、预测Apple当前正开发6款Mini LED产品 (先前预估2款)。预估出货量将在2020年与2021年分别显著增长约300% YoY与225% YoY。

3、受益于Mini LED外延高单价 (较一般应用高200–300%),Apple的Mini LED产品预计2020、2021与2022年对LED芯片供货商的营收贡献分别约1.8亿、6亿与14.3亿美元。

4、估计良率达80%时,LED供货商毛利率约20–25%。若良率达90%且产能利用率高时,毛利率约30–40%。

5、晶电是领先与最大受益者,由于研发与生产在台湾,故完全不受疫情影响。未来若台湾产能满载后,部分订单可能会移转至无锡生产。在2020、2021与2022年市占率分别是100%、100%与70%,营收将分别成长10–20% YoY、50–60% YoY与35–45%。2020年可望转亏为盈,2021年EPS(每股盈利)可望创历史新高。

6、三安光电为潜在第二供货商中最值得注意的长期受益者。若2021年验证顺利,则可望在2022年取得约10–20%的Apple Mini LED产品订单。且随着苹果外的其它应用端品牌推出类似产品,也将是加速Mini LED应用成长的关键,也将成为三安光电未来3年的主要增长动能(2020、2021与2022年营收可望分别高于市场预估的10–20%与20–30%与40–50%)

7、Apple mini LED的潜在第二供货商还包括Seoul Semi与Osram。Seoul Semi需要观望韩国疫情走势;成本优势方面,三安光电优于Osram。预期第二供货商需至2022年才开始大量生产与出货。

8、非Apple mini LED市场包括平板与PC (Apple竞争对手)、电视与新应用 (如电影院数字显示屏)。

9、电视每台mini LED电视需要约2–3万颗LED (vs. 12.9吋iPad Pro的1万颗) 且芯片尺寸较大,故可有效消耗三安光电LED产能。电视将是未来5年内Mini LED关键应用。

10、若电影院用Mini LED显示屏取代目前的投影设备,估算用于电影院的Mini LED数字显示屏的LED用量,4K等级要数千万颗,8K等级要数亿颗。此将是未来10年内Mini LED新应用。

行家说研究中心认为,作为全球最大的消费电子品牌,且专注高端市场,苹果有非常强势的风向标作用,对于初期走高端市场的Mini LED,如果苹果于2020年底或2021年初,发布Mini LED背光方案的iPad平板电脑和MacBook笔记本电脑,预计会带动产业风潮,加速Mini LED BLU产业链标准的形成和快速成熟,大大利好于台湾和大陆的LED供应链,最终促使Mini LED BLU走向大规模产业化。

不管是2020年Q4还是2021年Q1发布Mini版本的iPad Pro,按此倒推,2020年将会是Mini LED 背光迎接规模商业化非常重要的一年,是技术优化、产品打磨、产业链协作的关键年;而2021年才会是拉动(订单)产值规模商用元年。

来源:摘自《行家CEO/CMO 2020 第1季度内参》(Q2发布)

附行家说研究中心&SNOW Intelligence 研究Mini LED的定义: