不容错过的新变化!从iPadPro拆解看两岸苹果供应链占比变动

行家说Talk · 2021-06-19

不容错过的新变化! 从iPad Pro拆解看两岸苹果供应链占比变动

行家导读：

近日，外电公布苹果5月开卖的新款12.9寸iPad Pro拆解报告。

此前，北京时间4月21日凌晨1点，苹果召开春季发布会，正式发布12.9寸iPad Pro，该产品搭载了Mini LED背光显示技术。据悉，此款iPad Pro有10000颗Mini LED背光芯片，2500多个分区调光，1000尼特全屏亮度、1600尼特峰值亮度以及100万：1的对比度。

拆解报告显示，估算出新iPad零组件成本价为510美元（约人民币3288元），成本总金额较旧款机种大增逾三成，且中国台湾制零件比重也从旧款机种的1.7%，大幅扬升至18.5%，挤下美国，成为第二大供应来源地。

随着新iPad Pro成本大幅提升，意味零组件单价同步上扬，且台厂份额扩大，有助鸿海、台积电、GIS-KY、富采投控等协力厂营运。

若从零组件厂商地区划分，韩国厂商供应的零组件比重仍为最高，占总成本比重达38.6%，但较前一代的44%下滑。中国台湾厂商供货比重则大幅提升，从上一代的1.7%提升到新机的18.5%，列居第二。据悉，新iPad Pro采用Mini LED面板，而Mini LED 背光单价较传统LED背光高出许多，该零件组成本约90美元，占新iPad整体成本近二成，富采负责供货Mini LED芯片，成为推升台厂零组件供货比重大增的主要因素。

行家说新闻中心了解到，富采目前Mini LED年产能约100万片，现阶段大部分产能都将用于iPad Pro，下半年预料苹果新款MacBook也会开始导入Mini LED显示技术，富采因具备产能与技术优势，可望再次跻身MacBook供应链，成为主要供应商。

据行家说产业研究中心预估，本次发布的iPad Pro搭载的Mini LED的芯片成本可能在25～35美金之间，假设今年iPad Pro Mini LED出货在iPad整体出货10%的占比情况下，对芯片的消耗在1亿～1.5亿美金左右。

可以看到，苹果的Mini LED产品对LED供应商的营收贡献显着，加上当前处于Mini LED背光芯片初期导入应用阶段，且定位高端，具有较高的附加值，将给Mini LED芯片供应商带来较好的利润空间。若未来芯片厂的Mini LED良率、产能利用率及时提升，在Mini LED芯片价格归于高性价比之前利润空间有望继续提升。

除了高附加值，苹果发布Mini LED产品也会利好于消化LED产能。Mini LED背光在相同面积的屏幕下，搭载的LED颗数大大增加。Mini LED背光产品渗透率的提升，将加大大增加终端对上游LED芯片的需求，拉动LED芯片产值的增长。

据报道，iPad Pro批量生产将从今年秋季开始，年底前出货量将超过400万-500万台。iPad Pro搭载了10000颗Mini LED背光芯片，这就意味着今年有5万kk Mini LED背光芯片的消耗。根据行家说产业研究中心测算，假设芯片良率90%情况下，500万台ipad pro需要消耗100～150万片（折合2寸）LED芯片。

相较上一代机种，新机美商供货占零组件总比重从第二名滑落到第三名%，值得一提的是，新iPad Pro搭载苹果自行研发的M1芯片被归类为美国零件，但其实是由台积电代工制造。

据行家说产业研究中心资料显示，目前苹果12.9”iPad Pro w/Mini LED背光关键供应链包含材料企业长兴科技、丰晶光电（Mini LED芯片供应商）、鸿海集团旗下臻鼎及韩系厂商YP Electronics（PCB背板供应商）、韩国HEESUNG Electronics与LGD（背光模块和面板供应商）、GIS、K&S、rohinni、AIM（焊接材料）、夏普、惠特和梭特（检测分选代工）、台表科（打件）等企业。

苹果12.9寸iPad Pro Mini LED背光供应链来源：行家说产业研究中心

从苹果12.9寸iPad Pro Mini LED背光供应链可看出，台企所占比重较大。

回归到苹果12.9寸iPad Pro整体供应链，对比旧机型有了新的变化。新机美商供货比重虽有提升2%，但占零组件总比重仍从第二名滑落到第三名，比重达16.8%。值得关注的是，中国大陆供应商比重由6%提升到7.5%，位居第四名。至于日本零组件供货则大幅萎缩，从8.9%降至2.8%，位居第五名。

从该份拆解报告来看，除了显示台厂在高阶iPad供货比重提升外，新机成本总价大增，意味零件单价提高，而两岸苹果供应链占比皆有不同幅度的增长，对相关供应链营运带来正面帮助。

值得一提的是，苹果公司前不久在官网披露了2020年主要供应商名单，超过200家的供应商分布在世界各地，覆盖范围占2020年苹果采购额的98%。

据行家说新闻中心数据显示，截止目前，仍在苹果供应链名单中涉及显示与LED相关的企业有10家，分别为京东方、日本显示器、LG显示、亮锐、日亚化学、三星电子、首尔半导体、夏普、东山精密和天马微电子。

最后，如对2020年苹果200家供应商详细名单（中文版，含中英文公司名、所在国家/地区、所在供应环节）感兴趣，可在本公众号对话框（非评论区），输入「苹果」两字，即可获得。（详询凌语微信hangjia188）

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