II-VI收购Coherent,缔造化合物半导体&光子帝国
CSC化合物半导体 · 2021-04-10
II-VI收购Coherent,缔造化合物半导体&光子帝国 收录于话题 #II-VI 1个
合并创建了光子学、化合物半导体和激光技术的强大帝国
工程材料和光电元件制造商II-VI已宣布与激光器、基于激光的技术和基于激光的系统解决方案制造商Coherent达成最终协议,根据该协议,II-VI将以现金和股票交易的方式收购Coherent的所有流通股。
根据交易条款,Coherent股东将以每股Coherent股票的价格获得220.00美元的现金和0.91股II-VI普通股。
“我们很高兴与Coherent达成协议,打造一个全球领先的光子解决方案、化合物半导体和激光技术和系统。我们将共同拥有巨大的机会,通过互补的技术平台来加速我们的增长,通过利用我们在整个价值链中的综合规模来增强我们的竞争力,受益于更深的市场情报和专业知识,并进一步根据终端市场和地理区域使我们的业务多元化。
“此外,II-VI和Coherent的结合将使我们在未来几十年内共同面对不可逆的大趋势。我们很高兴欢迎才华横溢的Coherent团队加入II-VI,并期待着携手合作,为所有利益相关者,包括公司的股东,客户,员工和业务合作伙伴创造可观的价值。” II-VI首席执行官Vincent D. Mattera,Jr.说。
战略和财务利益
II-V列出了合并后的一系列战略和财务利益。
创造更大规模的全球领导者,以应对不可逆的大趋势:II-VI和Coherent将共同创建一个全球领先的光子解决方案、化合物半导体、激光技术和系统公司,年收入约为41亿美元,利用规模化运营的颠覆性技术平台来应对合计约250亿美元的可用市场。
通过互补的技术平台加速增长:II-VI和Coherent在子系统和系统层面的激光光学和电子技术互补,将提供引人注目的解决方案,以加速航空航天和国防、生命科学和激光增材制造领域的增长,同时推动利润率的扩张和盈利能力。此外,高度互补的地域影响力将使该公司加速在亚洲主要工业市场的增长。
通过整个价值链上的综合规模来提高竞争力:存在大量机会在价值链的各个层面上利用互补规模,提高所有激光技术产品线的竞争力,包括材料的宏观和微观加工、显示加工和仪器仪表等领域。
通过利用全球服务作为分销网络来提高销售协同效应:位于全球最大的制造中心的Coherent的服务网络将成为包括II-VI的高利润售后耗材在内的广泛组件组合的分销渠道,以及循环子系统和系统服务合同的渠道。
从互补的商业模式中获得更深的市场情报:通过利用我们在价值链各个层面(包括工程材料,组件,系统和服务)的综合专业知识和强大的全球影响力,我们将对激光终端市场有更深入的了解,从而为我们在需求之前的战略投资提供信息,并影响行业发展方向,从而建立更强大的客户合作关系,提高投资回报。
通过合并后的领导层的多元化实现持续增长:II-VI的收入将按终端市场和地域更加多元化,缓冲短期周期,并实现对新技术平台的持续战略投资以推动长期增长。
产生显着的成本协同效应和增值:合并后的公司预计将在交易结束后的36个月内实现2.5亿美元的年度成本协同效应,预计交易将在交易完成后的第二年为II-VI的非GAAP每股收益带来增值。
II-VI计划以手头现金、JP Morgan Securities LLC约54亿美元的全额承诺债务融资以及贝恩资本(Bain Capital)的股权投资为此次交易融资。贝恩资本已承诺以每股85.00美元的折算价格向合并后的公司注资15亿美元,并已确认愿意在同等条件下增加6.5亿美元可选金额中的至少3亿美元,总承诺金额至少为18亿美元。贝恩资本的投资将使II-VI的杠杆率大大降低。
关于我们
《化合物半导体》中国版(CSC)是全球最重要和最权威的杂志Compound Semiconductor的“姐妹”杂志,亦是中国唯一专注于化合物半导体产业的权威杂志,重点介绍国外先进技术和产业化经验,促进国内产业发展,为国内读者提供化合物半导体行业的专业知识。内容涵盖晶体的特性研究,器件结构的设计,生产中用到的材料、设备、软件、测量、厂房设施,以及有关市场分析和动态。
雅时国际商讯(ACT International)成立于1998年,为高速增长的中国市场中广大高技术行业服务。ACT通过它的一系列产品-包括杂志和网上出版物、培训、会议和活动-为跨国公司及中国企业架设了拓展中国市场的桥梁。ACT的产品包括多种技术杂志和相关的网站,以及各种技术会议,服务于机器视觉设计、电子制造、激光/ 光电子、射频/ 微波、化合物半导体、洁净及污染控制、电磁兼容等领域的约十多万专业读者。ACT 亦是若干世界领先技术出版社及展会的销售代表。ACT总部在香港,在北京、上海、深圳和武汉设有联络处。