【季度盘点】全球电视面板前三季度出货同比下降6.6%,供需进入到持续紧张期

AVC产业链洞察 · 2020-10-29

已上头条

【季度盘点】全球电视面板前三季度出货同比下降6.6%,供需进入到持续紧张期

上半年受疫情影响,全球经济严重衰退,电视需求低迷;下半年,随着海外市场“宅经济”兴起,市场迅速从阴霾当中走出来,主要显示终端产品需求大增,电视面板出现供不应求的局面,面板价格进入到长的增长周期。

行业格局巨变触动电视面板供需失衡

供给端

据奥维睿沃(AVC REVO)《AVC产业链-电视面板全球出货月度数据报告》显示,前三季度电视面板出货量201.7M,同比下降6.6%,电视面板出货面积125.1M㎡,同比增长3%,出货量下降主要受到韩厂产能退出,TV产能向其他显示面板转移以及面板出货大尺寸化等因素影响。

分面板厂来看:

BOE前三季度出货量34.6M,同比下降15%,出货面积22.3M,同比增长3%,出货量和出货面积保持第一;武汉G10.5产能持续爬坡,带动大尺寸出货大幅增长,43”/65”/75”出货量全球第一。收购CEC-panda后,BOE产能迅速扩大,产品结构补全,增加VA技术和大量Oxide产能,行业第一位置无法动摇。

INX前三季度出货量31.3M,同比下降4%,排名第二,出货面积14M㎡,同比下降6%,INX继续深耕小尺寸市场,50”出货全球第一,32”/43”出货也迅速加量。

CSOT今年前三季度出货量30.8M,同比增长2%;出货面积20.3 M㎡,同比大幅增长38%,排名第二,与第一名差距缩小。CSOT 55”出货全球第一,占比高达32%, 65/75”出货也增长迅速,CSOT深圳T7产线将于明年一季度量产,大尺寸出货量还将继续扩大。CSOT收购三星苏州产线后,面板产能得到迅速扩张。

HKC出货量22.7M,同比大幅增长72%,超越韩厂,排名第四。出货面积同比增长106%。产品方面,HKC 32”单月出货量已全球第一,50”/58”出货快速提升,HKC绵阳产线三季度已经量产,最先出货23.8”和43”。

LGD出货量20.2M,同比下降43%,出货面积15.1M㎡,同比下降35%,下半年面板价格回调,目前广州LCD工厂回到满产状态,而P7产线将延迟一年关闭。LGD广州OLED工厂已经量产出货,但今年疫情抑制了高端OLED电视的普及速度。

SDC出货量19.4M,同比下降20%,出货面积13.9M,同比下降18%,3月底SDC宣布年底退出LCD市场,上半年逐渐调低产线稼动率,三季度产线稼动率又上调,产线关闭计划将再次变更。

AUO出货量15.2M,同比下降19%,出货面积同比下降9%。AUO高端大尺寸面板出货积极。

CEC-Panda出货量11.7M,同比增长40%,出货面积同比增长39%。产品趋于多样化,43”、50”、58”及70”出货均同比增长。

CHOT出货量9.7M,同比增长23%,出货面积6.7M㎡,同比增长41%,50”,58”以及70”出货同比增长。

Sharp广州10.5代线二季度量产爬坡,整体出货量6.1M,同比增长44%,出货面积同比增长64%。

2020Q1-Q3全球电视面板厂出货量及出货面积

数据来源:奥维睿沃(AVC REVO) Unit:M,M㎡,%

三季度开始电视需求复苏,品牌厂商加大面板采购量,面板厂库存水位持续走低,据奥维睿沃(AVC REVO)《AVC产业链-全球液晶电视面板产销存月度报告》数据显示,进入7月份,面板厂库存已触及安全区间的底部,预计到今年年底仍一直处于安全区间以下。

201901-202012F 电视面板库存周数变化趋势

数据来源:奥维睿沃(AVC REVO) Unit:Weeks

需求端

年初疫情全面爆发后,我们预测2020年全球电视品牌出货将出现衰退,现在来看全球电视出货远好于预期,预计同比实现增长1.4%,特别是一些发达国家,电视需求迅速恢复,其中北美市场电视出货预计同比增长超过16%,给与了市场很大的信心。

电视面板供给不足,面板需求又迅速增加,导致面板供需进入到严重的失衡状态,而供需紧张的局面会覆盖今年整年,并且可能持续到2021年第三季度。

面板价格进入暴涨,预计增长势头将持续到年底

今年电视面板价格在短期内经历巨大波动,进入6月份,随着海外市场电视需求恢复,面板供不应求,电视面板价格水涨船高,9月底相比年初重点尺寸平均涨幅33%,中小尺寸涨幅较大,其中32”涨幅达到47%;而四季度面板需求仍然保持高位,面板价格上涨趋势有望保持到年底。

2019-2020电视面板重点尺寸价格趋势

数据来源:奥维睿沃(AVC REVO) Unit:$

面板涨价带来的机遇和挑战

目前电视面板价格重新回到面板厂盈亏平衡以上,给市场带来了难得的机遇,也给面板厂的经营注入更多信心,面板厂上半年经营不佳,下半年将会扭亏为盈。

但是面板涨价也带来了挑战,像国内市场原本是存量竞争市场,电视品牌通过价格战的方式来刺激消费需求,面板价格的上涨已经传导到整机市场,而整机价格的上涨会抑制终端的消费需求。