群智研究｜2022年4月大尺寸(TV/PC)面板价格风向标
2022.4
群智观点
TV&MNT&NB
二季度的全球市场陷入中国疫情和俄乌冲突“双重焦灼”的状态中，战争和疫情对物流供应链的管控带来的“蝴蝶效应”逐渐对消费者心理、用户购买力和供应链交期等投射下不利影响。群智咨询（Sigmaintell）预测，二季度终端市场需求规模或将“超预期收缩”。
TV面板：
需求侧，基于宏观环境持续恶化，终端市场零售表现走弱，电视整机厂商的面板备货信心陷入极度悲观的泥潭。供应侧，面板厂对于产能供应的控制力度依然有限，整体供应水平依然维持高位。同时，前期二线厂商累积的库存在市场形成二次供应，加剧了供应过剩。根据群智咨询（Sigmaintell）“供需模型”测算显示，二季度全球LCD TV面板供需比为7.3%（面积基准），持续供应宽松。4月~5月面板价格持续下降，各尺寸4月降幅有所扩大。各尺寸表现如下：
1. 32"，供需环境由平衡转向宽松，叠加二线市场库存形成二次供应，预计4月~5月价格降幅扩大至3美金。
2. 43"，需求疲弱，供应保持高位，4月价格预计下降3美金，5月价格维持3美金降幅。
3. 50"，需求下滑，预计4月价格下降3美金，5月价格降幅小幅缩窄至2美金。
4. 55"，大尺寸供需持续宽松，预计4月价格下降6美金降幅，预计5月价格降幅略有收窄。
5. 大尺寸方面，北美需求短期难见恢复，中国市场需求难达预期，预计4月~5月维持10美金左右的较大降幅。
Monitor面板：
受一季度终端需求表现不佳影响，品牌对二季度市场预期悲观。进入二季度，品牌客户进一步下修需求。而且不仅局限于B2B品牌，B2C品牌也逐渐进行了订单调整。与此同时，显示器面板产能基本未有调整。因此，尽管部分面板厂商成本承压，但预计本月仍将维持上月降幅。
1. 21.5"FHD TN，随着B2B品牌需求进一步下滑，4月份价格降幅扩大至4美金，预计5月份维持4美金降幅。
2. 23.8"FHD，预计4月~5月IPS模组价格降幅维持3.5美金。而OC价格方面，IPS下降4美金，VA下降3.5美金。
3. 27"FHD，4月模组价格下降3.5美金，预计5月份维持3.5美金降幅。
Notebook 面板：
一季度笔记本电脑终端市场需求表现同样不佳，尤其是头部品牌同比下滑明显，库存居高难下。因此二季度面板备货需求仍然不振，呈全盘下行之势。群智咨询（Sigmaintell）预测，2022年4月笔记本面板价格持续下降，5月部分规格价格有降幅扩大趋势。
1. 低端HD TN产品，11.6英寸~15.6英寸TN产品均价维持2.2美金降幅，5月降幅将扩大至2.5美金。
2. IPS FHD&FHD+产品，4月均价下降2~2.5美金左右，预计5月降幅扩大至2.5~3美金。
3. 高刷新率产品价格，预计价格继续小幅下降约1~2美金。
＊ 本文数据基于群智咨询（Sigmaintell）发明专利《一种产业动态供需比的预测方法及装置》。
