利亚德披露投资者关系活动记录表

行家说LED快讯 · 2020-07-10

已上头条

近日,利亚德披露投资者关系活动记录表,具体内容如下:

一、Mini/Micro进展情况

1、合资公司情况利亚德Mini/Micro技术经三年研发,于19年上半年应用于实际产品。对利亚德而言,我们是产业链的下游应用公司,上游有芯片公司,现有模式下还有封装公司,当我们的Mini和Micro生产基地建成后,可能打破原有产业结构,其中上游芯片是必要基础。公司本身通过三年时间自主研发巨量转移技术,在下游方面通过直销和渠道两种形式进行全球市场销售,对下游市场有控制,在上游方面与晶元光电合资,保证在上游的技术和成本有一致性。目前公司和晶元光电的合作形式是成立合资公司利晶微,双方股权各占50%,在管理层有各自相应权限制衡。Mini和Micro新技术将来一定能够成为显示的未来,市场空间可期待,一旦将来Micro巨量转移技术成熟,其市场空间将被逐步打开。面对这样的未来市场,我们对利晶微公司做了三年上市的规划,管理和研发层面利亚德和晶元光电均做了人员外派。目前利晶微正按规划运行,包括年初公司注册到厂房装饰装修、机器设备采购、研发设备采购均按计划进行,此后规划7月底设备陆续到位、调试完成,8月进入试产阶段,10月正式投产,2021年批量生产,产值将大幅提升,之后公司也将进一步做Mini/Micro研发。

利晶微主要经营范围是:研发和生产以倒装封装、巨量转移为主要生产工艺的MiniLED背光显示、Mini/Micro自发光显示产品。预计5年内投资金额10亿元,分两个阶段实施。第一阶段是2020年7月至-2022年12月,第二阶段是2023年至2025年,量产基地扩产,MicroLED自发光显示大规模量产。由于无锡市政府将此项目作为全市最重要项目之一,不仅厂房方面有很大支持和优惠,公司各方面装修采购也很顺利,公司人员也没有受到疫情太多影响,仍按计划进行。

2、产品应用

主要是两方面应用:一是背光产品应用,使用Mini芯片做笔记本电脑、LCD面板直下式背光,直下式背光可以解决LCD亮度不够、色域不全问题,使全彩背光显示效果大大提升,显示效果远优于现有侧光式显示。在销售方面,合资公司负责销售的管理层目前正在跟进一些笔记本电脑,LCD面板商等,沟通顺利。我们一方面在技术和产品上有优势,目前传统模式和封装仍是主流,而我们可通过巨量转移方式大幅降低成本,且利晶微将是第一家通过巨量转移技术量产背光模组的公司;另一方面在客户资源上也有优势,会通过晶电和利亚德原有客户基础推进利晶微产品销售,利晶微有利亚德和晶元光电在技术产品和客户资源上的整体利用,优势很明显。

第二个应用是自发光显示模组,将利用利亚德的销售渠道进行自发光产品推广,将来随着Mini/Micro自发光产品成本的大幅下降,可以在做到尺寸更小、晶粒度更高的前提下,成本仍与现有显示产品差不多,那么现有很多产品都会被替换,未来空间很大,这是我们看好自发光产品的主要原因,市场上很多封装公司也在投资,晶电也开始备货进行Mini/Micro芯片生产等等,可以看到Mini/Micro成熟度越来越高,甚至在产品未出来前已有客户需求,因此市场发展方向是不可逆的。正如当年小间距电视,虽然开始其成本很高,但是随着研发和上游原材料使用方面不断加大技术投入,现在的小间距产品比原有替代产品的价格更低,这个成本降低需要一个过程,市场空间会随着成本下降越来越大,Mini/Micro一定也会走出小间距这样的成本下降、市场空间逐步打开的势头,且其未来潜在市场比小间距市场规模有几倍/几何倍数的扩大。

二、常规业务情况

1、板块概况及规划19年是转型期的一年,从四轮驱动到后面的文化科技整合,公司衍生出4大业务板块,虽然目前也是4大业务板块,但是在结构上越来越倾向于智能显示板块,智能显示板块营收已调整至70%以上。夜游经济板块则被压缩,由于该板块付款方式及项目获取类型、客户类型等受政策影响较大,因此19年公司通过挑选一些优质项目承接这种方式,将夜游经济板块控制在一定范围内,对公司不造成更多影响。文化旅游板块,未来嫁接了声光电技术、虚拟娱乐技术的文化消费一定是一个趋势,将慢慢替代传统旅游模式/文化体验模式,公司一直在做文化市场培育,目前每年有6个亿左右营收规模,都是通过新型模式创造出来,未来公司将会持续跟进,每年该板块差不多会保持20%以上的增速。VR板块,之前一直是硬件和软件产品销售作为实现营收的模式,19年公司开始培育解决方案模式,将公司产品应用在不同的十多个行业中,结合行业特点提供特有解决方案,2020年开始将继续深挖行业,尤其是如虚拟主播、直播等新兴行业,并向传统行业(如培训、教育、医疗等)陆续渗透,提高营收规模。目前公司VR板块的利润规模排在全球首位,但营收规模每年增速只有20%,因此公司希望改变经营模式以扩大营收规模。未来三年我们将沿着上述思路做发展调整,不断增加智能显示占营收的比重,同时在显示领域提高市场占有率,扩大在显示板块的影响力和营收。

2、新产品开发

针对传统显示屏和小间距产品我们将不断扩大产品销售规模,增加市占率,同时将继续推进新产品全球市场推广。2019年,公司智能显示业务中加入了两款新产品。

首先是透明屏,公司于2019年4月开发的该产品投放市场,当年已实现2亿元订单,并在国庆70周年晚会等重要项目中应用。随着透明屏产品的不断稳定成熟,应用的市场领域越来越广阔,比如玻璃橱窗、玻璃幕墙、商业中庭、舞台舞美、各营业网点等。

第二是大屏幕视频会议系统,公司通过桌面方案整合屏和周边其他的硬件。通过开放硬件平台,让系统集成商可以很好的将我们的产品集成到方案中,也可以让更多的软件公司基于我们的硬件平台去开发各种会议应用,最终面向不同的行业用户提供不同会议场景。去年通过100寸液晶做小德通品牌,今年通过小间距电视做会议市场硬件显示产品,另外公司对事业部进行了重新梳理,招聘资深人士做产品完善和市场渠道拓展;

3、新市场拓展

第一个市场是消费电视市场。公司于19年11月新品发布会发布了两个消费者品牌以及三款消费者电视产品。消费电视将通过利亚德旗下美国PLANAR品牌和新创的LEMASS品牌打造顶级与高端搭配,通过不同的品牌与产品策略,全面布局消费者电视市场。先是通过100寸液晶做市场品牌推广,随着Mini/Micro的出现和成熟,未来将采用Mini/MicroLED做消费电视。

第二个市场是影院市场。目前的电影片源大多有3D版本,但现有的电影播放设备亮度低,使得3D电影观看效果较差,而LED屏幕亮度高、色域全,可以提供更优质的体验,为影院创造更多的机会,比如大型团体活动、体育节目直播、电竞比赛、舞台剧演出等多种需求的创新服务,带动电影行业的发展。公司一直有产品研发,目前进展到DCI认证过程,疫情带来了一些进度影响,但是新产品有明显替代趋势,只是时间问题。

三、投资者问题

1、今年mini/microLED的价格水平以及明后年价格变化浮动情况的判断?

答:因10月才投产,目前还未完全定价。但价格趋势比较明确,拿背光产品来说,刚推向市场时价格会比原有背光略贵一点,但幅度可控,之后随着批量生产,原材料成本会下降,巨转技术的成熟也会带来效率和良率的提升,产品价格下降幅度将大于传统工艺下的背光产品。

2、预计合资公司的产值能达到多少?

答:暂无法给出明确数据。一要看定制设备进厂调试速度;二要看市场对新产品的反应;三是巨转技术良品率和转移效率的提高速度。产值将根据这些因素进行调整。

3、公司选择与台湾晶电成立mini/micro生产基地的原因是什么?

答:晶电是该产业链上游供应商,在mini/microLED芯片方面的技术世界领先,符合公司对更小芯片的需求,而利亚德是产业链下游,深耕显示行业25年,公司本身通过三年时间自主研发巨量转移技术,在下游方面通过直销和渠道两种形式进行全球市场销售,对下游应有市场有明显优势,双方选择合资能更快速地推进mini/microLED产业的落地,占据先发优势。