Veeco宣布拟公开发售1.5亿美元可转换优先票据

行家说LED快讯 · 2020-05-14

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美国纽约州Plainview市的外延沉积和工艺设备制造商Veeco Instruments Inc.打算向合格的机构买家(受市场和其他条件的影响)私下发行1.5亿美元的2027年到期的可转换优先票据。Veeco还预计将向初始购买者提供30天的选择权,以购买额外的2250万美元票据。

Veeco打算将所得款项净额的一部分用于支付限价看涨交易的费用,其余部分则通过一项或多项交易进行的单独的,私下协商的交易回购和退还其2023年到期的未偿还的2.70%可转换优先票据的一部分。初始购买者或其关联公司同时定价。

如果Veeco无法用所得款项净额购回其未到期的2023年债券的预期金额,Veeco打算将任何剩余的所得款项净额用于一般公司用途。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权,则Veeco打算将这些净收益的一部分用于与有上限交易对手进行额外的有上限交易,并将其余部分用于回购或以其他方式退还额外的2023年发行票据。和/或其他一般公司目的。

Veeco希望出售其2023年票据的持有人可以就公司的普通股和/或在市场上购买或出售普通股而进入或释放各种衍生产品,以对冲与这些交易有关的风险。特别是,Veeco期望许多持有人对2023年票据采用可转换套利策略,并且对Veeco的普通股持淡仓,他们将通过购买股票,与Veeco回购其2023年债券相关的方式平仓。 。如果发生任何此类活动,则可能会增加Veeco普通股或票据当时的市场价格(或减小幅度的减小幅度)。

这些票据将是Veeco的高级无抵押债务。它们将在2027年6月1日到期,除非提前赎回,回购或转换。Veeco不得在2024年6月6日之前赎回这些票据。如果其最后报告的普通股销售价格至少为转换的130%,则Veeco可以在2024年6月6日或之后赎回全部或部分票据的现金。价格应在Veeco提供赎回通知之日之前(包括该日)之前的任何连续30个交易日期间(至少包括连续20个交易日)中的每个交易日(无论是否连续)有效。Veeco将在Veeco当选时通过支付或交付现金,其普通股股票或现金加其普通股股票的方式来结算票据的任何转换。利率,初始转换率,

关于发行票据,Veeco预计将与一个或多个初始购买者和/或他们的关联公司和/或其他金融机构进行限额交易。Veeco预计,有上限认购交易的行使价将较发行价日期的最近报普通股售价溢价约75%。预计有上限认购交易将减少票据转换后对Veeco普通股的潜在稀释,和/或在以下情况下抵消公司需要支付的现金费用,即超过转换本金的本金金额股票的市场价格大于限价看涨期权交易的执行价格(最初将与票据的初始转换价相对应,并根据限价看涨期权交易的条款进行某些调整),且减少和/或根据上限交易的上限价格抵销上限。如果初始购买者行使购买附加票据的选择权,则Veeco打算与限额交易对手进行额外的限额交易。