MiniLED市场需求起量,多家企业已就位

广东LED · 2020-03-18

已上头条

新型冠状病毒疫情不仅带来了供应链、复工的挑战,但也使视频会议、远程教育、远程医疗等产业的需求激增,成为加快发展Mini LED、Micro LED新型显示技术的一大刺激点。

全球股市惊涛骇浪,在市场看衰嘘声不断下,Mini LED悄然发力,将自第二季起逐渐见到成果,Mini LED供应链厂营运也将开始逆转胜。

回看2019年,MiniLED资本大热,尤其Q4受到了投资者重点关注。2019年12月,Mini LED产业链中相关的22家A股上市公司,股价均实现上涨。更值得关注的是,全年Mini LED产品密集发布,海信、康佳、华硕、TCL等各家纷纷展出,准备迎接规模商业化。

2020年或将成为Mini LED 背光迎接规模商业化非常重要的一年,是技术优化、产品打磨、产业链协作的关键元年。

鸿利智汇:Mini LED小批量出货

日前,鸿利智汇在接受机构调研,主要介绍了业绩下滑的原因,并就Mini LED及LED封装等产品发展和布局展开交流。

鸿利智汇表示,2019年,因外部因素影响,部分子公司业绩不太理想,导致公司2019年度的业绩与上年同期对比有所下滑,下滑原因主要有几点:一是谊善车灯、金材五金、速易网络经营业绩比上年同期下滑。二公司计提商誉减值8.47亿元。三是参股公司开曼网利有限公司下属子公司协议控制的网利宝平台关闭,实际控制人赵润龙失联,公司确认损失0.69亿元。四是对收购谊善车灯、速易网络时资产公允价值增值部分进行转销处理,预计减少利润约0.45亿元。

据了解,鸿利智汇在Mini LED领域的布局包含背光和RGB显示,还成立了广州鸿利显示电子有限公司(鸿利显示)。目前,Mini LED产品已经处于小批量出货阶段,后续会根据市场需求情况,进行产能扩张。

Mini LED背光方面,自鸿利显示成立以来,与客户的样品往来已经持续了近两年的时间,产品应用领域包括TV、显示器、笔电、车载、pad、VR、手机等。目前小批量交货的主要是TV、显示器、VR。客户方面,主要跟京东方、华星光电等国内几个大面板厂开展合作。

在TV应用领域,鸿利智汇具备整条线自动化生产能力。同时,公司Mini LED在良率管控、自动化程度、效率方面等都有很强的竞争力。

Mini RGB产品方面,公司认为未来显示还是朝着模块化产品发展。生产过程主要考虑提升良率问题,包括在设备、工艺的研发和改良。

至于LED封装产品,鸿利智汇主要以白光为主,主要应用于照明领域。今年受疫情影响,春节时间延长,公司于2020年2月16日复工,目前生产经营已恢复正常。受长时间休假及市场需求等影响,目前LED封装产品相关订单较饱和。

鸿利智汇称,公司通过加强内部精益生产管理,不断提升LED封装产品产能利用率。同时,公司持续对LED封装产品结构进行战略性调整,提升毛利水平较高的产品比重,因此公司LED封装产品的毛利率比较平稳。

另值得一提的是,鸿利智汇的另一个子公司鸿利秉一生产UVC LED 紫外线灯消毒灯的核心部件。目前,杀菌消毒UVC LED已经批量出货。

瑞丰光电:试市场情况扩充Mini LED产线

瑞丰光电方面,公司复工后员工陆续返岗中,同时新增了招聘人员。瑞丰光电表示,“目前公司员工已不紧缺,新入职员工需要一定的时间熟悉公司及生产流程,产能正在逐步提升中。”

对于Mini LED,瑞丰光电在2016年时就开始进行相关研发工作,目前已形成了可量产的产品化显示方案,并建成了自动化生产线,具备中批量生产能力,产品良率较高。

瑞丰光电表示,公司可以根据客户需求快速启动扩产计划。因此,公司将根据市场情况扩充Mini LED生产线,根据客户需求制定和实施生产计划。

据瑞丰光电介绍,目前Mini LED背光模组的成本控制在千元至数千元水平,不过具体要根据终端产品具体尺寸,以及产品规格定位。尺寸越大、分区越多,相对应成本也就越高,但终端产品成本肯定较OLED更低。

“行业内预期今年下半年将会有Mini LED背光的终端产品发布,真正大规模量产预计在今年年底或2021年。对标OLED,价格肯定更低,具体视方案和尺寸而定。”瑞丰光电在调研活动上说到。

关于今年出来的 Mini LED 产品分区数量级会是多少这方面,瑞丰光电指出,不同尺寸的产品分区要求不一样,分区越多成本相应也越高。目前市场上普遍能够接受的是 3000-5000 的分区产品。

此外,在传统 LED 和 Mini LED 对芯片的要求区别上,瑞丰光电表示,主要有两方面的区别,一个是尺寸,Mini LED 要求的尺寸更小;第二是一致性,Mini LED 要求更高的亮度一致性。

国星光电:加强专利布局

Mini LED背光被视为抢占未来高清显示技术的关键之一,一直备受市场瞩目。作为国内LED龙头,拥有51年历史的国星光电很早就开始背光领域的经营,并积累了丰富的产品管理和技术经验。面对新的Mini LED背光技术,国星光电率先提前布局,积极配合终端市场,目前已成功导入国内知名TV品牌厂商供应链。

目前,在Mini背光领域,公司共申请方法类和结构类专利24件,包括发明15件,实用新型9件,共获得专利授权9件,不断丰富的专利布局为国星Mini 背光的发展打下了坚实的基础。同时,针对Mini&Micro LED等前瞻性产品的关键技术,公司累计先后布局88件专利,包括PCT申请2件、境内专利申请71件,境外申请15件,其中发明占比高达53%。累计获得专利授权35件,包括境内授权专利32件,境外授权专利3件,为前瞻性技术的发展构建了严密的专利网络。值得一提的是,公司围绕“加强高价值的专利布局”目标,不断提升专利质量水平,构建知识产权保护体系,2019年,公司累计新增专利授权113件,同比增长113.21%,其中新增发明授权同比增长116.67%,荣获了“国家知识产权示范企业”称号,获得国家给予公司知识产权管理工作和自主产权保护的最高评价。

Mini LED背光作为新的背光技术,可解决传统LCD的对比度低(液晶漏光所致)、功耗高、色域窄等痛点,在高端的LCD具有广泛的应用前景,如大尺寸TV/Monitor、笔记本电脑及PAD等便携式显示器、专业级的车载显示等。为此,国星光电配合终端客户需求,制定了Mini SMD、Mini COB、Mini COG三大Mini 背光技术路线和不同场景解决方案,部分方案可批量量产,欢迎各大厂商前来咨询。

配合TCL开发的Mini LED背光电视

Mini LED背光已强势来袭,国星光电将持续强化技术创新,研发更高密度的封装技术,持续开发出更先进、更高可靠性、更高性价比的产品,携手行业同仁,为市场带来更好更高清的显示产品体验。

聚飞光电:Mini LED批量供货

聚飞光电主要生产的产品背光LED器件及照明LED器件。其中,背光LED产品主要应用于手机、电脑、液晶电视、车载显示系统等领域;照明LED产品主要应用于室内照明领域。

据介绍,聚飞光电已于2月10日复工,员工陆续返岗,公司投入极大努力进行疫情防控,规范管理员工及相关办公生产工作,全力稳步推进生产经营,有序恢复全面生产。目前来看,终端产品的市场需求较旺盛,只是因为疫情的原因需求释放稍后延一些,公司正在努力追补业务进度,最大限度地降低疫情的影响。

2019年,该公司实现营收250,686.02万元,同比增长6.90%;实现归属于上市公司股东的净利润31,307.24万元,同比增长95.91%。

对于业绩提升,聚飞光电表示,主要原因是公司运营效率提升,产品结构调整,综合毛利率上升。一方面,公司产品结构发生变化,毛利水平较高的产品销售占比有所提升。另一方面,公司通过精益管理、财务管理等,提升了库存管理水平,提高了运营效率。而且公司对于客户进行有选择性的筛选,不单纯追求收入的增长,追求有质量的收入。上述原因导致综合毛利率上升。长期来看,主营业务的毛利率应该会趋于平稳。目前,聚飞光电的客户主要是台系、韩系、欧洲客户,还有部分南亚及日系客户。

该公司的惠州及芜湖的生产基地目前主要是用于LED产品的扩大再生产。惠州子公司主要服务于华南、海外地区的客户,芜湖子公司主要服务于华北、华东地区的客户。

Mini LED是聚飞光电拓展的一项新业务,目前处于批量供货阶段,Mini LED模组采用COB或COG两种方案。

此外,聚飞光电称,华为下调手机出货预测,预计对公司影响应该有限。一方面,聚飞光电产品种类多样,不会因为某一类产品的波动而对公司整体有比较大的影响;另一方面公司客户遍及全球,终端客户丰富,在某一阶段此消彼长也是正常现象。

TCL:Mini LED将于5月至6月投放市场

3月11日,TCL科技董事长、首席执行官李东生在接受上海证券报记者采访时透露,MiniLED是我们今年的重头戏。TCL华星的Mini LED产品预计在5、6月份投放市场。

“MiniLED是我们今年的重头戏。”谈到新一代显示技术,李东生表示,公司MiniLED业务并没有受到疫情影响,产品将于5月至6月份投放市场。李东生强调,该项技术率先商业化的是TFT驱动的背光产品。与业界采用PCB驱动的小间距产品不同,TCL科技采用TFT玻璃基板驱动MiniLED,成本比小间距更低、显示效果更好。

士兰微:Mini LED大批量出货

3月14日,士兰微电子公布了在LED显示产业的最新布局动态。2019年,旗下专注于LED显示屏芯片的士兰明芯产销规模位列国内第8位,在彩色显示屏芯片领域占据了约20%~30%的市场份额,士兰明芯Mini LED芯片已大批量出货;旗下专注于高端LED器件封装的杭州美卡乐小间距 1010及“4合1”产品,陆续成为知名屏厂认定的高端定制化产品。

东贝光电出售厂房,全力发展Mini LED

据台湾公开资讯观测站,东贝光电日前发布了“董事会授权厂房处分案”,称基于公司营运未来发展及资金需求,同时着眼于财务结构的改善,董事会决议授权董事长全权处理厂房处分的相关事宜。

据台媒报道,东贝光电此次拟出售的厂房即为五股工业区厂房,同时以售后租回的方式维持既有产能。东贝光电法人预估,出售厂房获利有望清偿逾5成的债务,以全力发展高毛利的Mini LED产品,2020年将以获利为营运目标。

东贝光电Mini LED产品包含背光和直显,终端应用为大尺寸面板和电视应用,将以模块化方式出货客户。

同时本月东贝光电通过了回台投资方案,将投资19亿元新台币在新北市五股工业区建设6条智能化产线,打造100%台湾制造的Mini LED、Micro LED产品,其中Mini LED产品预计将在6月份开始出货。

吴庆辉表示,Mini LED或许只占市场份额约一成的比例,但是市场价值可能到五成,东贝光电Mini LED产品将在下半年逐步放量。

此外,疫情影响方面,东贝光电在大陆地区拥有两家子公司,即扬州峻茂光电和扬州峻兴光电。疫情期间,两家子公司复工时间均延长至2月10日,东贝光电称,经评估疫情对财务及业务无重大影响。同时东贝光电也透露,如疫情持续发酵,将把两家子公司的产能调整至台湾地区生产基地。

宏齐:预计Mini LED第2季出货

LED封装厂宏齐积极布局MiniLED传出捷报,已接获美系客户大单,主要应用于商用大型显示屏,将于第2季量产出货,开始贡献营收。由于宏齐的产能都在台湾,大陆LED业者受疫情影响,产出受限,宏齐供货无虞,也让今年前二月营收相较同业呈现月增态势,营运动能强劲。

供应链透露,市场看好Mini LED今年在各项应用的渗透率,进展不受疫情影响,积极导入,宏齐近几年深耕Mini LED,在技术具竞争优势之下,受到美系客户青睐,获得应用于商用大型显示屏和电视的Mini LED大单,规格是比0606还更小的0505甚至0404等尺寸,预计第2季出货、贡献营收。

宏齐不评论订单概况,对于新冠肺炎疫情,宏齐表示,目前看来,大陆客户仍然积极备货,显示屏需求持续升温,而宏齐的产能都在台湾,可以全力配合出货,营运概况稳健。供应链说明,由于LED占终端产品的成本非常小,尽管客户端对未来需求尚不明朗时,仍然能先进行备货,因为担忧若需求升温时,会来不及追料。

此外,疫情也影响大陆LED业者的供给,宏齐产能全在台湾,具有全力供货的优势,因此会有部分的转单效益。

法人分析,在供货无虞、转单效益、需求未减下,宏齐今年1月、2月营收都维持在高档的2.05亿元(新台币,下同),连续两个月成长,分别月增10.9%和0.18%,同业2月营收普遍衰退,宏齐呈现逆势成长,来到11个月高点。法人看好宏齐年首季营运有撑,第2季在Mini LED订单挹注下,有利营收季增表现。

宏齐今年资本支出3亿元,全力布局Mini LED和IR LED产品,将陆续新增30台机台,推估Mini LED月产能达5亿颗。(来源:台湾经济日报)