可折叠手机打开OLED产业空间
第一财经•2019-02-25 21:59
王珍
三星、华为、小米等在巴塞罗那通信展密集发布可折叠手机，引发柔性AMOLED屏大热。2月25日，京东方、维信诺、深天马、TCL集团等国产面板商的股价集体飘红。
中国内地近年各地积极投资柔性AMOLED屏项目，业界曾担心供过于求。此次可折叠手机的风潮，能否使国产柔性AMOLED屏“翻身”、走上健康的发展之路呢？
国产柔性屏开始规模化量产
今年是国产柔性手机屏规模化量产的元年。为华为可折叠手机提供AMOLED面板的京东方（000725.SZ），2月25日涨停。
据京东方的投资者关系活动记录和公告，京东方成都6代柔性AMOLED生产线已于2017 年10月份实现量产出货，现综合良率已超过 70%。而京东方绵阳6代柔性AMOLED生产线正在建设中，预计2019年投产。此外，京东方还在重庆、福州投资6代柔性AMOLED 项目。这四个项目的设计产能，均为4.8万张基板/月，投产后将使京东方具备为全球品牌厂商提供柔性OLED屏幕的能力。
值得注意的是，尽管京东方成都6代线的综合良率已超过70%，但是其柔性OLED屏并不是全部都应用于智能手机，还包括穿戴设备等其他领域。而其应用于智能手机的柔性OLED屏，也不全是可折叠手机屏。行业龙头三星的可折叠手机屏的成熟也需要一个过程。
群智咨询副总经理陈军向第一财经记者分析说，三星、华为发布可折叠手机，会促进柔性OLED面板和其他手机商的可折叠手机加快发展。关键看柔性AMOLED项目的量产进度。经过近一年半爬坡，京东方成都6代AMOLED项目，已可达到一个月上百万片手机屏的出货量，实现规模化量产。
陈军预计，维信诺、深天马、和辉光电的柔性AMOLED屏量产，应该要到今年第四季。
作为小米可折叠手机的AMOLED面板供应商，维信诺近期也股价飞升。一位业内资深人士向第一财经记者透露，维信诺在河北固安的6代柔性AMOLED项目，预计2019年上半年就会量产，不过不会一下子就达到每月上百万片的规模。他认为，“每月百万片的供应规模很重要，代表着向手机大品牌稳定交付的能力。”
深天马近期也股价飚升，它在去年12月的调研活动信息中透露，武汉天马6代LTPS－AMOLED生产线的刚性屏已于2018年6月初正式向品牌客户量产出货，同时不断加大对柔性屏的投入。在二期项目投产后，深天马武汉6代线项目将形成月产3.75万张柔性AMOLED显示面板的能力。
而TCL集团在今年2月的投资者调研接待记录中透露，它旗下的华星光电武汉6代LTPS-AMOLED柔性生产线将在2019年实现从试产到量产。TCL集团投资者关系部相关人士向第一财经记者介绍说，华星光电武汉6代柔性AMOLED项目，预计今年四季度投产，目前已给手机品牌商送样。
柔性屏的中国势力崛起
中兴通讯高级副总裁兼终端事业部CEO徐峰2月25日在世界移动大会上接受采访时表示，柔性折叠屏目前商用还不是太成熟，目前这是个值得关注的方向，但还需要看市场客户的进一步反应。
也许2019年对于柔性柔性AMOLED只是一个起点，但中国面板商正打破三星的垄断，成为全球柔性屏领域崛起的新势力。
群智咨询的报告显示，中国内地未来两年将增加6条柔性AMOLED生产线投产，包括京东方3条、深天马1条、维信诺1条和华星光电1条。可折叠手机量产，将推动柔性显示进入快速发展的阶段。
陈军说，显示与传感器深度融合，增加了屏下指纹、屏下摄像头、屏幕发声等新功能，也将推动AMOLED市场增长。群智咨询预计，柔性AMOLED出货渗透率将于2020年达到18%，超过3亿片，柔性AMOLED产值将于2020年达到214亿美元。
奥维睿沃（AVC Revo）预计，2019年智能手机OLED需求约4.5亿片，将同比增长37%。其中柔性OLED屏约2亿片，以三星、华为为首的手机厂商将消耗可折叠OLED屏约110万片。
多家厂商的AMOLED产线量产，让手机厂商拥有更多资源。2018年，京东方成都6代全柔性AMOLED产线量产，天马武汉6代混合刚柔AMOLED产线量产，LGD E6 6代全柔性AMOLED产线量产。华为Mate 20 Pro双曲屏由京东方和LGD同时提供；苹果AMOLED供应商除了三星，还增加了LGD。
但柔性AMOLED的占比目前仍比较低。根据奥维睿沃（AVC Revo）数据，2018年智能手机AMOLED面板出货3.9亿片，占智能手机面板市场26%，其中柔性AMOLED占比9%。
中国势力正在崛起。奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，中国面板厂AMOLED市场占比由2017年2%增长至2018年4%。其中，维信诺中小AMOLED面板全球出货量排第三；2018年京东方柔性AMOLED面板量产出货，进入华为高端旗舰机型供应链，AMOLED全球出货排第四。随着今年更多国内AMOLED项目投产，中国面板厂智能手机AMOLED屏出货占比将由2018年的4%上升到2019年的10%。
但是，三星的柔性OLED屏量产也曾经历艰苦的爬坡过程，中国面板厂的柔性AMOLED量产后能否顺利完成爬坡，将是考验。此外，中国柔性OLED产业链上游的化工材料、生产设备目前大部分依赖进口的局面，能否借可折叠手机的热潮，尽早补上产业配套上的短板，也需观察。
今年是可折叠手机商业化元年，明年才大规模暴发，这是中国柔性AMOLED产业宝贵的时间窗口。
可折叠手机打开OLED产业空间
新华网
可折叠和5G成为手机行业期待的创新方向。三星和华为两家手机厂商近日发布可折叠手机产品引发市场高度关注。作为可折叠手机的关键部件,柔性OLED面板有望进一步加快渗透应用。据市场研究机构IHSMarkit预测,柔性OLED市场规模在2021年将达到566亿美元。不过,受制于柔性OLED面板产能和良率等问题,目前可折叠手机成本过高,走向大众市场尚需时日。同时,国内OLED产业链仍不完善,设备和材料方面仍有较大发展空间。
市场迅速升温
2018年10月,柔宇科技率先发布可折叠手机产品。不过,由于未能规模量产且产品设计方面存在瑕疵,因此并未对市场引起较大影响。近日,三星和华为两家手机大厂接连发布可折叠手机旗舰机,并计划年中发售,可折叠手机市场迅速升温。
2月21日,三星在美国旧金山正式发布可折叠手机GalaxyFold。据介绍,GalaxyFold搭载7.3英寸可折叠OLED显示屏,向内折叠状态的情况下,外面副屏可以使用常用的APP;展开之后,该APP自动适配大屏幕。GalaxyFold起售价1980美元(按2月25日人民币兑美元中间价折算约合13291元人民币),将分别推出LTE版和5G版,预计4月26日开售。
一位研究手机产业链的私募基金投资人对中国证券报记者表示,三星可折叠手机在很多方面设计略超出预期。如:三块OLED屏幕、中轴没有明显铰链区域等,将引领后续可折叠手机的发展方向。
华为的可折叠手机引人注目。北京时间2月24日,华为在西班牙巴塞罗那世界移动通信大会期间发布其5G可折叠手机华为MateX。与三星GalaxyFold内折设计不同,华为MateX采用外翻折叠方式,合起来11毫米厚,比三星更薄,正反两面各有一块显示屏。正面的屏幕尺寸为6.6英寸,背面的显示屏为6.38英寸,屏幕展开之后为8英寸的大显示屏。
华为消费者业务总裁余承东介绍,华为MateX预计2019年6月对外发售,8GB+512GB版本售价2299欧元(约合17511元人民币)。这将是华为历史上最贵的智能手机。
“过去4000元以上的高端智能手机,国产手机品牌话语权较低。此次华为大大彰显了国产手机品牌的创新能力和工艺设计能力。国产手机品牌对苹果、三星亦步亦趋的模仿创新时代结束。”上述私募基金投资人表示。
群智咨询(Sigmaintell)资深分析师吴淑园对中国证券报记者表示,华为的可折叠手机相比三星在美观度方面更胜一筹。“三星可折叠手机采用内折设计,相较于外折能更好地保护屏幕。但内折需要避开摄像头等区域,折叠后右侧做了开槽,因此美观度受到一定影响。华为的外折设计整体美观度较高,机身厚度也有一定优势,但劣势主要在于耐摔性。”
“除了三星和华为,不少手机品牌厂商展示了可折叠手机样机。但能否真正量产,使用过程中能否维持形态稳定,都有待后续观察。”吴淑园表示,三星公布了30万次的折叠次数,而华为的外折折叠次数暂未公布。这涉及可靠性等问题。且不同于目前的手机可以使用保护壳,可折叠手机耐摔性方面能否经得起考验将是很大的挑战。
中信证券研报指出,目前铰链的使用寿命预计仅约2万次,后续仍需不断试验和研发,以提升产品寿命。
产业链协同创新
事实上,可折叠手机概念已经活跃了数年,其价值也存在一定争议。2月23日,OPPO副总裁沈义人在巴塞罗那OPPO创新大会后接受媒体采访时表示,OPPO短期没有开发商用可折叠屏产品的考虑。折叠屏现阶段本质上更像一个翻盖手机,目前硬主板和无法折叠的电池都会导致折叠屏的想象空间下降。安卓系统对于分屏、高分辨率、多信息处理的优化都还未到时间节点,现阶段折叠屏没有达到成熟商业化产品的价值。
沈义人表示,OPPO也有折叠屏概念机,采用和华为MateX类似的屏幕外折方案。“折叠后除了屏幕变大和可以折叠一下,用户体验并没有带来巨大提升。”
华为手机产品线总裁何刚则表示,不同场景下,人们对手机往往有不同的使用需求。通勤时看重轻薄便携,办公娱乐时则希望有一个尽量大的屏幕,折叠屏“变形金刚”解决了很多用户痛点。何刚透露,预计华为MateX的月产能可以达到10万台以上。
可折叠手机的出现与柔性OLED显示技术及材料的逐渐成熟关系密切。同时,可折叠手机也在促进产业链内其他零部件的协同创新。
相比于LCD显示,OLED显示具有无背光、自发光、响应快等特性。同时,具有高色域、更轻薄、低功耗的优势。随着iPhoneX采用柔性OLED材料进行手机全面屏设计,OLED逐渐超越LCD成为高端手机品牌面板显示材料的主流选择。
除了全面屏,OLED材料一直在等待真正可折叠终端应用的到来。
维信诺公司副总裁、创新研究院院长黄秀颀此前表示,从曲面屏到全面屏,再到单轴的可折叠与可卷曲,再到未来沿任意轴向折叠和可拉伸的全柔性,柔性显示技术正在突破着想象空间,不断将未来变成现实。
黄秀颀当时表示,柔性AMOLED实现可折叠显示还面临着产业链多方面挑战。如,屏体厂商需要在模组结构的应力管控、适合折叠的薄膜封装、柔性模组设备、激光剥离模组工艺等方面取得突破。上游厂商需不断提升OCA光学胶、盖板、触控等原材料和组件的性能,以满足可折叠AMOLED的需求。下游厂商需在产品形态、铰链设计等方面进行革新,实现AMOLED柔性显示的广泛应用需要全产业链厂商共同努力、协同创新。
在产业链上下游的共同努力下,从三星、华为的可折叠手机产品形态看,不少技术难关已经逐步攻破。
华为消费者业务总裁余承东介绍,折叠屏手机的关键零部件是折叠转轴,涉及数学、物理学、材料学、工业设计等多门学科难点。由于现有方案无法满足、供应链技术资源受限,华为为此下了不少功夫,包括调用责高精密运动机构的专家,花了三年左右时间才解决超薄折叠铰链的问题,实现了折叠屏打开后的平滑屏幕显示和折叠起来无缝隙的效果,其中使用了超过100个零部件。
同时,柔性OLED面板国产化实现了突破。2017年10月,京东方投资465亿元在四川成都建设的柔性AMOLED面板产线实现量产出货,打破了三星对全球OLED手机面板的垄断地位。根据京东方提供的信息,该产线产品的综合良率已超过70%。
企业投资加码
中信证券的调研显示,华为可折叠手机涉及的产业链公司中,京东方和LG是柔性屏潜在供应商,铰链方面潜在供应商包括奇鋐和安费诺。
中信证券认为,三星、华为的可折叠手机相继发布,预示着安卓阵营在手机形态创新方面走在苹果之前。后续国内手机厂商有望继续跟进。2019年1月,小米展示了其双折叠屏的工程样机。其他手机厂如OPPO、VIVO亦均有望于2019年发布相关概念机。根据IHSMarkit预测,2019年可折叠OLED面板出货量将达到140万台,此后快速增长;预计到2025年可折叠AMOLED面板出货量将达5000万台。
广发证券认为,手机厂商加码布局可折叠手机,将进一步推进柔性OLED产业链迎来发展契机。事实上,三星、LG已逐步将LCD产能调整到OLED方面,国内面板厂商也在加大对OLED的投资布局。
中国证券报记者此前采访京东方了解到,京东方将在武汉10.5代LCD面板生产线建成后,逐步暂停对LCD领域的投资,转向OLED及其他新兴显示领域。根据京东方公告,2011年,京东方在鄂尔多斯投资220亿元建设4.5代AMOLED生产线,2014年建成;随后京东方启动在成都投资465亿元的第6代柔性AMOLED生产线,于2017年10月量产。此后,京东方相继宣布在绵阳、重庆和福州分别斥资465亿元建设月投片量4.8万片的AMOLED生产线。上述项目总投资超过2000亿元,全部量产后产能可达到19.2万片/月。
除京东方以外,深天马、维信诺、TCL集团旗下华星光电近年来大力投资布局OLED产能,大部分项目计划2020年前量产。国产OLED柔性屏产业将迎来爆发式增长。截至2018年底,中国大陆已经量产的小尺寸AMOLED产线达9条,未来仍有7条产线先后量产。按良率70%测算,以6英寸手机为例,如果中国大陆现阶段量产及公布的16条产线产能全部释放,每年可用于近7亿部智能手机,将为产业链相关公司带来机会。
OLED产线70%以上的投资是设备投资。天风证券指出,OLED产线所需设备主要包括蒸镀设备、激光设备、模组切合设备和测试设备等,目前主要依靠进口。尤其是蒸镀设备,产能基本垄断在日本CanonTokki手中。该公司一年的出货量不足10台,每台的价格在1亿美元左右。
OLED产线所需材料方面,中金公司研报指出,受制于专利、技术壁垒,目前OLED发光材料、透明PI膜、阻隔膜等关键材料基本被美、日、韩等企业垄断。目前国内企业主要生产OLED材料单体、中间体等,以及应用于较低端领域的PI膜、阻隔膜等。中金公司预计,随着万润股份自主知识产权的OLED成品材料得到下游客户认证,新纶科技引入日本技术团队重点布局柔性OLED膜材料等,OLED相关材料国产化进程有望加快。
可折叠手机只是柔性OLED面板的应用方向之一。在下游领域中,电视、平板、PC、VR/AR设备、车载设备及其他新应用都将为OLED应用带来需求。
2月26日,维信诺将携手努比亚发布全球首款柔性屏“腕带手机”努比亚α。此外,维信诺将展出柔性可折叠AMOLED手机、柔性可折叠AMOLED平板电脑、柔性显示智能音箱等多款产品。
产业化任重道远
前述私募基金投资人告诉中国证券报记者,目前可折叠手机造价过高,未来一段时间仍然是“发烧友”的选择,能否进入大众消费市场,需要产业链成本降低的情况。
核心的成本主要来自转轴机和屏幕。业内人士介绍,相关成本至少高约200美元。另外,国内柔性OLED屏幕的良率和产量对应用扩大存在掣肘。从出货规模看,现阶段国内厂商只有京东方实现稳定、批量的柔性OLED面板出货,其他企业柔性面板仍未大批量出货。京东方对外公布的柔性OLED综合良率在70%水平,三星的良率则达80%-90%。
OLED产业快速发展的背后面临诸多挑战。国内面板厂商需要在良率上下功夫,摸透技术,做出优秀产品。同时,OLED产业链需要完善,在材料和设备两个方面取得突破。
吴淑园表示,目前材料和设备国产化水平低,对良率和成本有影响。例如,材料品质、红绿蓝颜色是否纯正等直接影响画质;设备的精密度则对良率有影响。
中国科学院院士、华南理工大学分子光电材料与器件所长曹镛表示,长远看,柔性是很重要的发展方向,但现在还有很多工作要做。国内OLED产业发展的主要瓶颈还在材料和设备环节。
行业正为打造OLED完整产业链群策群力。京东方首席执行官陈炎顺此前接受中国证券报记者采访时表示,公司重视国产化配套,国内企业有能力做的产品和材料坚决支持;如果有能力做部件和小的整机,但做不了系统产品,京东方会与系统厂商讨论解决方案。“OLED材料国产化比例不到10%-15%。随着OLED产能增加,将有效拉动国内上游材料和装备企业的发展。”（杨洁 吴科任）
环球网
【环球网科技综合报道】就在大家对三星Galaxy Fold 2000美元的售价表示惊讶不到一周后，华为推出了市场上最贵的智能手机——售价2600美元的可折叠手机Mate X。
三星和华为的可折叠手机不仅引发了人们对苹果创新滞后的担忧，也为未来智能手机趋势打开了新的窗口，但它们真的值得如此高昂的价格吗?
科技领域分析师Shana Glenzer表示，这一新趋势的到来，将会引来更多的追随者。
“对于以希望通过手机提高工作效率，但又不需要随身携带手机和平板电脑为目标人群的制造商来说，这是一个实实在在的很好的市场机会。” Glenzer周一在FOX Business的相关节目上说道。
但Glenzer同时也认为，高昂的成本可能对于智能手机制造商来说是一种挑战。“它们不仅增加了内存成本，而且由于这些设备都没有耳机插孔，所以还必须添加某种蓝牙设备，还有其他一些组件，使其能够高效工作。”
三星的可折叠手机Galaxy Fold计划将在4月底上市，而华为Mate X最早可能在2019年年中上市。市场调研机构IHS Markit预计，今年可折叠智能手机的出货量将达到140万部。
尽管相继推出的两部智能手机价格均高于2000美元，其是否值得如此高昂的价格，以及制造商将如何量产也成为了近期备受关注的话题，但此前曾有报道称，三星并不希望可折叠手机马上成为主流，因为其销售对象的定位不是年轻、有影响力的消费者。而是将重点放在中年并且收入稳定的商务人士身上，因为只有那类人群有极强的购买力来购买价格高昂的手机。可折叠手机的后续市场表现如何，还需要消费者来检验。
售价高技术难，折叠屏手机是伪需求？
新京报
分析人士称，商务需求明显，普通用户应用场景不明显；折叠屏技术挑战高
华为发布的首款5G折叠屏手机给2019 MWC（世界移动通信大会，也称巴展）引燃了一波“高潮”，也带动了柔性屏企业股价的上涨，京东方、维信诺2月24日股价涨幅分别为9.97%和5.21%。
目前，三星、华为发布的折叠屏手机售价过万，柔宇科技创始人刘自鸿24日在个人微博上发布了一张柔宇、三星、华为三款折叠屏手机参数对比图，并写道“作为好产品，当然最终都要回归一点，就是让用户买得到，买得起，用得好”。售价高昂的折叠屏手机会不会有人买账，折叠屏手机背后究竟有哪些技术难点？
屏幕可外折10万次，能用3年
2月24日，华为在巴塞罗那发布的首款5G折叠屏手机Mate X，售价2299欧元（约1.75万元），采用外翻设计，兼具手机和平板两种形态。闭合后是6.6英寸大屏手机，展开后是8英寸平板，厚度为5.4毫米。
据华为介绍，Mate X采用“鹰翼式”折叠设计，该设计的关键之处在于采用了铰链创新技术，铰链系统能无缝支撑屏幕及折叠，展开后无痕，闭合时紧密无缝。
此前的2月21日，三星在旧金山发布了首款折叠屏手机Galaxy Fold，售价1980美元。三星的折叠屏手机采用了内折的方式，折叠状态下是4.6英寸小屏手机，展开后屏幕变成7.3英寸。不过，三星此次发布的折叠屏手机并不是5G版本。
事实上，折叠屏手机已经热闹了一段时间。去年11月，柔宇科技曾发布了一款FlexPai柔派的折叠屏手机。
维信诺相关人士告诉记者，柔性屏幕有非常多的技术挑战，其中一个难点是屏幕在折叠时会受到应力作用，需要通过中性层设计来平衡应力，保证显示功能，这个设计是最难的。另一个难点是折叠屏对薄膜封装技术提出了更高的要求。
华为消费者业务手机产品线总裁何刚介绍，折叠屏手机不是大家想的那样，由供应商提供柔性屏，安装到手机上就行了。“因为屏幕弯曲之后每一层的半径不一样，长度会有差别，会发生一些变化。华为的技术方案可以保证折叠把变化的长度‘吃掉’”。他说，华为在折叠结构上投入了三年的研究时间。
维信诺相关人士称，目前柔性屏产品可实现外折10万次的使用寿命，按每天折叠100次计算，至少可使用3年。未来，技术方案需要不断迭代，将持续提升屏幕的使用寿命以及可靠性能。
量产难？华为称月产达10万台
折叠屏手机带来颠覆式体验的同时，量产情况如何也备受关注。群智咨询预计，2019年全球可折叠智能终端的销售量约90万部，2020年终端销售量为185万部。
何刚透露预计Mate X的月产能可以达到10万台以上。
招商证券分析师方竞称，折叠屏手机需要更好的可靠性，成本也在急剧增加，“很多元器件也都要做双份，比如说电池等。价格短时间内很难降下来。所以，如果要大规模放量，比如说一年卖四五千万台，基本上不太现实。据我们前期产业链调研，三星的规划是70万台，华为在20万台。华为对外称月产能达10万台，超出了市场预期。”
随着折叠屏手机的推出，操作系统和APP也需要进行相应的优化。据相关媒体报道，去年11月，Google召开Dev Summit，宣布将要对折叠屏提供“Screen Continuity（屏幕连续性）”的原生系统支持，并将这项技术称之为Foldables。
方竞告诉记者，APP开发商要针对折叠屏手机做适配，对于主流应用来说，难度并不是很大。“安卓的APP那么多，每一款都做适配的话，实际上工作量很大，有APP团队人很少。对于那些没有做过适配的APP，展开之后只会在一侧的屏幕显示，严格来说也不太影响使用。”
何刚告诉媒体，华为已经做了很多测试，目前没看到太大的适配问题，比如打开某个门户网站，完全是平板的使用体验。
折叠屏手机到底是不是伪需求？
近年来，手机行业进入创新瓶颈期，折叠屏手机的出现引发了外界的关注。从目前发布的两款折叠屏手机来看，售价均超过1万元，折叠屏手机带来的使用体验值不值这个价钱？
维信诺相关人士认为，折叠屏能够兼顾大屏幕和便携性，具有巨大市场需求。从当前几大主流手机厂商品牌可以看出，折叠屏手机将成为未来一段时间内的主流，可穿戴设备也将逐步搭载柔性屏幕。
不过，市场上也有不同的声音。OPPO副总裁沈义人告诉媒体，来巴展前，最终决定“拿掉”折叠屏手机。原因很简单，他认为样机拿在手里，并没有达到真正成熟商业化产品的要求。沈义人说，大家觉得现在折叠屏可能是一个概念，从本质上看，它更像一个翻盖手机。“我们的理解是折叠屏、柔性屏技术给手机带来形态上的变化。”
他进一步解释，主板是硬的，就会导致折叠屏的想象空间下降，电池无法折叠，也会有很多制约。“现在的折叠屏真是为了折叠一下而去折叠。比如折叠之后屏幕大了，大了之后究竟给你带来了什么提升？除可能看视频会大了点儿之外，它能帮助你更高效地处理信息吗？手机操作系统对于分屏的应用，高分辨率的应用，多信息处理的优化，还没有跟上。我觉得，折叠屏技术在目前这个阶段不会有特别大的进展，OPPO至少在今年之内是没有商用考虑。”
市场上也开始讨论折叠屏手机到底是不是伪需求。招商证券分析师方竞告诉记者，折叠屏手机肯定有市场需求，对于商务人士而言，可以随时展开手机阅读、办公。但对于普通大众而言，应用场景还不明确，再加上高售价，所以没有明显的需求。
新京报记者 马婧
