群智研究｜全球TV市场2018年恢复增长，风险并存
2017年，品牌厂商盈利水平下降、价格促销力度不强、全球最大区域市场的中国TV市场需求萎靡等原因导致全球TV出货量同比下滑，据群智咨询（Sigmaintell）统计，2017年全球TV出货量为230M, 同比下降了3.4%。2018年初，印度政府再次上调TV进口关税，中国政府加强信用管控和房地产管控，全球货币汇率震荡……中国市场“元春”五周销售量下降13.8%，显然，整个TV产业正深受负面影响。但是，群智咨询（Sigmaintell）分析认为，2018年TV市场仍将有望恢复增长，当然，风险也将并存。
1. 预计2018年全球TV总规模达到234.2M, 同比增长1.8%
由于2017年同期基数低，加之世界杯备货需求拉动，群智咨询（Sigmaintell）预计，2018年一季度全球TV出货数量同比增长3.2%；从中国市场来看，虽然“元春”销售量大幅下降了，但1月提前出货和3月“3·15”品牌积极促销等原因，中国市场一季度零售量预计正增长，出货量预计同比增长1.7%。
全年分区域来看，中国市场由于年初开始积极促销以及同期基数低，2018年有望微幅增长3.3%；欧洲市场由于经济稳健，加上“世界杯”促销拉动，同比增长3.4%；亚太区域（不含中国）有望继续增长4.0%，亚太虽然总需求向好，但印度从今年4月开始再次上调关税，对品牌厂商布局和整机价格均有一定影响；此外，南美市场有望继续增长2.9%。
2. 中国品牌有望在海外市场增长，夏普携新品牌积极扩张
互联网品牌势头已过去，经过2017年一年的调整，品牌厂商盈利有所恢复。2018年在确保一定盈利性基础上，品牌扩张将转向积极。
中国品牌将在国内市场不断提升产品附加值、扩大大尺寸比重和盈利性，也将大力扩张海外市场销量，尤其在新兴国家需求势头良好的前提下，2018年将大力增加海外销量，也继续提升自有品牌的销售比重。
夏普仍然将更多精力放在中国市场：2018年通过与苏宁的积极合作，扩大销售量；通过新品牌Infocus占领中低端市场；通过新品牌Fly eagle渗透北美市场。
3. 面板价格下降，产能增长，大尺寸化将加速
2018年初，面板价格持续下降到相对低位，再加上“元春”过后渠道库存偏高，品牌厂商积极进行大尺寸促销。品牌厂商重点促销尺寸在50英寸以上，从“3·15”的促销价格来看，55英寸最低价2599元，58英寸2999元，65英寸3999元，65英寸开始跌破5000元价格带。品牌厂商积极的价格促销将会刺激大尺寸的需求增长，根据群智咨询（Sigmaintell）的预测，全球TV市场55英寸占比增长2.5个百分点，达到18%；65英寸占比增长1.4个百分点，达到5.5%；平均尺寸增长1.6英寸，达到45.2英寸。
4. 面板供应链：集团内集中，集团外战略合作
品牌扩张离不开战略资源的支持，群智咨询（Sigmaintell）预计，2018年全球TV品牌供应链版图将呈动荡趋势。三星集团内合作效应将更加明显，三星电子与SDC将进行特定机型的战略合作，合作占比将达到39%，增长7个百分点。鸿海集团夏普品牌也将致力于加速与群创的合作紧密度。
从集团外战略合作层面来看，BOE凭借产能的不断扩充，LGD凭借OLED产品在高端市场的优势，将会进一步增强与品牌客户的粘性。LGE、Sony、海信、创维等品牌将加深与京东方的合作深度；海信与LGD 2018年也将加强合作。SDC在大尺寸市场的规模和技术优势，也将促使TCL、海信、小米等中国品牌强化与其高端产品的合作。
5. 细分产品UD TV占比增长到40%以上，OLED TV占比仍然在1%左右
大尺寸化和成本下降将继续拉动UD占比的提升，预计2018年UD占比提升至43.7%， 同比增长8.3个百分点。此外，OLED TV由于面板供应和成本限制，2018年预计呈稳定增长，销量为230万台，增长65万台左右。
2018年全球经济和贸易环境将会遇到更大的挑战，汇率波动，中国市场信用管控、房地产市场管控，越来越多国家推动贸易保护主义，国际油价继续上升等等，无疑将给市场带来更多的风险因素。群智咨询（Sigmaintell）认为，品牌厂商应做好各个地区战略部署，切勿盲目扩张，积极推动产品结构优化升级，维持稳定的经营和获利。总之，2018年TV市场机会与风险并存。
