大陆LED芯片厂拿下7成份额，台厂多元化转型见成效
导读
LED芯片行业前几年曾因新增产能的大幅释放导致价格大跌，由于LED产品价格已与传统照明相当甚至更低，反而加大了LED照明及显示屏产品的需求，进而引起封装厂批量扩产，最终导致芯片缺货，市场出现供不应求的局面。目前国内前五大芯片厂已经占据了近70%的市场份额，可以预见，未来数年内产能将成为决定下游客户资源、获取优质订单的关键因素之一。
而台湾的几家芯片厂，工商时报近日报道，LED厂今年前3季有多家见到转型成效，在非蓝光应用比重拉升之下，今年转盈的中小型LED厂增多，展望2018年，营运重点仍在拉开与陆资厂的差距，扩大利基型产品战线；红外线LED、感测元件、手机用Mini LED成为转型的主要应用。
大陆LED芯片厂拿下7成份额
在芯片涨价、市场回暖的同时，LED芯片产业集中度正在加速上升。目前国内前五大芯片厂已经占据了近70%的市场份额，可以预见，未来数年内产能将成为决定下游客户资源、获取优质订单的关键因素之一。
例如2017年中报里，三安光电（600703）称“上半年LED芯片需求旺盛，价格保持稳定态势，设备处于满产状态，仍供不应求”，近期更是抛出了总投资高达333亿元的扩产计划。
根据行业研究资料，国内LED芯片上市公司主要有三安光电、华灿光电（300323）、澳洋顺昌（002245）和乾照光电等。2017年第四季度，这四家企业的月产能分别在250万片、160万片、90万片和60万片左右。
2017年4月，乾照光电收购了同样做红黄光芯片的南昌凯迅光电24.65%股权，以求形成联盟，在市场上共同维护红黄光价格体系。应该说，红黄光芯片是乾照光电起家的基础，在业内具有较高的市场壁垒和鲜明的技术特点。2017年5月，公司又公告投资7.3亿元新增20台红黄光MOCVD设备，2018年初将陆续释放产能。
红黄光产能提升的同时，乾照光电也在扩充其高端产品。“这个领域虽然是国内龙头，但主要还是中低端产品，在高端产品和国际市场上与台湾厂商在工艺技术上还有一些差距。”乾照光电董事长金张育说。经过半年时间提升，目前公司的红黄高端倒装、红外产品已经批量生产并对外供货。
“未来希望全面引进韩国、日本、台湾的工程师，推动倒装、高亮度、红外产品快速放量，有效拓展红外传感相关领域市场。”他说。
在蓝绿光芯片方面，金张育认为之前的40万片规模在行业内确实比较小，所以将采取“规模跟随”策略，缩小与三安光电、华灿光电等厂家的差距。
2017年7月，乾照光电公告了蓝绿芯片南昌基地扩充方案，将分两期累计投资50亿元，扩产后新增月产能120-160万片，以确保在蓝绿光芯片领域具备有竞争力的产业优势。
12月12日，澳洋顺昌披露机构调研记录显示，上半年LED业务净利润贡献首次超过金属物流业务，已成为公司净利润第一大来源。到今年年底，LED芯片月产能在100万片左右，同时明年上半年还将继续新产能建设，首先要达成扩产计划140万片/月的目标。
2017年，澳洋顺昌通过与木林森合作，打通下游需求，提高LED行业地位，公司完成扩产即可获得高增长。同时，公司适时拓展LED上游，能够强化LED核心技术能力，同时确保原材料供应稳定，完善公司在LED产业链中“衬底+外延片+芯片”的业务布局，提升公司在LED领域的综合实力。
澳洋顺昌新建日产100万支三元圆柱电池项目分两批实施，新工厂总体厂务建设全部完成，第一批日产50万支三元圆柱电池的设备安装调试完毕，处于产能爬升中。
台厂多元化转型见成效
近年来，受到大陆厂商冲击的台厂，随著转型时间拉长，新的布局陆续成形，业界认为，LED厂的转型会反映多少在财报上还有诸多变数，但是至少已经止血、不会再坏下去，对2018年的转型成果仍抱持期待。
就蓝光相关新应用来看，Mini LED在手机的应用成为最具体、呼声最高的应用，明年OLED面板产能不足，导致价格欲小不易，Mini LED还有机会压低颗数，进一步引导成本下滑，且以6吋手机消耗的数量来看，引爆的产能消耗最直接也最有用。
晶电日前表示，Mini LED、VCSEL是2018年两大主战场，手机Mini LED预计今年底完成设计，明年第2季放量生产，量产的时程意外较预期更早；至于VCSEL则是建立代工模式，目前占晶电营收仅约1％，但以业界一片6吋晶圆约3000美元、每片可切割1万颗估计，良率约75％估计，对晶电的获利贡献约5％，明年将有助于晶电堆迭出更好的获利结构。
至于中小型封装厂方面，佰鸿今年来自机舱照明SMD模组约佔5％，除了美系客机737机种之外，明年将再导入777客机，开始小量交货，随著新机型加入，2018年机舱照明模组对佰鸿的营收贡献比重有望再拉升。
鼎元则重押感测元件，公司投资12亿元扩建一座6吋感测元件新厂，预计在明年第2季投产，第一阶段月产能规画为3万片，鼎元目前感测相关营收已站稳40％，新厂投产之后，感测元件相关营收中、长期目标可望逾50％。
宏齐擅长小间距显示器，除了在大陆站稳一席之地，长期开发的Mini LED在电影院的应用已经开始出货，并与大陆客户合作开发手机用的Mini LED，且IR LED的相关应用2018年将翻倍至10％，比重较今年成长1倍。
上游未来发展，多元化为两岸竞争减压
砷化镓产业在安华高（Avago）入股砷化镓大厂稳懋（3105），除了有助于成就稳懋坐稳砷化镓的台积电地位，稳懋董事长陈进财接受媒体专访时，判断三安光电斥资1500亿元主要是瞄淮砷化镓产业，此观点获得多家LED厂、砷化镓厂认同，LED产业在三安扩产转向之下，有机会减压。
稳懋董事长接受媒体专访时隐晦表示，三安5年投资1500亿元的手笔，应是瞄淮砷化镓产业，最终市场主要是5G以及半导体，市场从此谈话有两大解读。
一是，从砷化镓角度来看，5G预计在2020年商转，低于6GHz的Pre 5G加上5G的市场胃纳量够大，才会吸引稳懋、三安光电等大厂竞相布局，未来砷化镓产业的合纵连横值得观察。
二是，随著三安光电著力的产业转向，LED产业可望减压，明年随著手机用的Mini LED进场，产业有机会抵抗价格劣势。晶电营收虽被三安光电超越，但晶电有修改机台能力，近年晶电撙节资本支出，以不新增机台方式扩产，随每年都有机台折旧到期，大陆官方补贴MOCVD设备对晶电衝击愈来愈小。
作为国内芯片巨头的华灿光电则透露，公司与国内外大客户合作研发MicroLED技术，布局未来新应用领域，MicroLED要替代的TV和手机面板是一个规模巨大的市场,比现有LED芯片规模大几十倍，未来3-5年随着MiniLED和MicroLED逐渐得到应用。公司业绩有望持续、快速增长。
此外，华灿还有望成功并购美新半导体(MEMSIC)，切入传感器领域。美新半导体是全球领先的MEMS传感器厂商，16年MEMS全球市场规模约120亿美元，到2020年将达到200亿美元。
