车灯将向智能化、数字化、个性化的方向发展
未来数年，车灯将向智能化、数字化、个性化的方向发展，具体而言，从光源上看，车灯将逐步从卤素、氙气向LED、激光渗透；光学系统方面，车灯将逐步向矩阵、高清矩阵以及LCD发展；传感器方面，将由前摄像头向雷达、激光雷达发展；功能上，将逐步增加远光辅助、防炫目远光、标志灯、行人提醒等各种功能。
全球车灯市场在未来数年有望持续增长，预计全球车灯市场规模将从2016年的257亿美元增长到2022年的359亿美元，届时，头灯市场规模的占比将达到65.7%。对于中国而言，由于LED渗透率较低，成长空间大，且中国乘用车总体销量仍有增长潜力，车灯市场规模的扩张速度有望超越全球平均水平，我们预计2018-2021年，我国车灯市场规模复合增长速度达9.5%，同期，LED车灯市场规模复合增速超过15%。
1. 全球车灯市场规模将持续扩张
汽车灯具依据功能不同可分为两类：照明灯具和信号灯具。照明灯具又可分为外部照明灯具和内部照明灯具。外部照明灯具安装于汽车外部，包括：前照灯、前雾灯、倒车灯、牌照灯等。内部照明灯具安装于汽车内部，包括：壁灯、顶灯、门灯、行李箱灯、阅读灯等。信号灯具分为外部信号灯具和内部信号灯具。外部信号灯具包括：位置灯、示廓灯、转向灯、行车灯、制动灯、后雾灯等。内部信号灯具主要包括各类仪表灯。
依据光源的不同，车灯可分为灯泡、卤素灯、氙气灯及LED灯。LED进入车灯市场始于1986年全球第一颗LED制动灯问世，随后LED陆续进入尾灯、仪表灯、警示灯、日行灯、雾灯、转向灯等。2007年，雷克萨斯LS600h推出全球第一个LED头灯，至此LED可用于全车车灯上。
相比于传统灯泡、卤素灯、氙气灯，LED等具有多重比较优势，如：节能、易设计、寿命长等。预计在未来数年，LED等将逐步取代卤素灯、氙气灯，成为最主流的车灯类型。具体而言，LED车灯的的优势主要有：
（1）节能。与传统卤素灯相比，LED灯可大幅节约能源消耗量，以尾灯为例，使用LED尾灯功率消耗仅约4W左右，若使用传统灯泡消耗功率需达21W。
（2）容易进行造型设计。LED为点光源，体积小。因而在设计时，造型可以更加多元化，以满足年轻消费群体对车身多样化的外观需求。
（3）寿命长。与卤素灯相比，LED车灯有着显著的寿命优势。
（4）较快的反应速度。对于传统灯泡，从开启到点亮需要0.2秒左右的延迟，但LED车灯没有延迟，可第一时间给予后方来车以提醒。
（5）长期看，具有成本优势。短期来看，LED车灯相比卤素灯、氙灯，有着较高的成本，但随着原材料（主要是LED芯片）价格的大幅下降，LED车灯价格亦将随之下降，其将有着显著的成本优势（目前，部分LED大灯成本已基本接近氙气灯）。
随着LED车灯渗透率的快速提升以及自适应大灯、OLED尾灯逐渐被市场接受，全球车灯市场在未来数年有望持续增长，根据Yole的测算，全球车灯市场规模将从2016年的257亿美元增长到2022年的359亿美元，届时，头灯市场规模的占比将达到65.7%。
对于中国而言，由于LED渗透率较低，成长空间大，且中国乘用车总体销量仍有增长潜力，车灯市场规模的扩张速度有望超越全球平均水平，我们预计2018-2021年，我国车灯市场规模复合增长速度达9.5%。
2. 汽车发展新趋势带来车灯需求变化
2.1 汽车新发展趋势使车灯产业发生剧变
智能化、网联化、电动化、个性化正逐渐成为全球汽车产业的发展趋势，新的发展趋势将使汽车产业在未来数年甚至数十年发生剧变。此变化也将对车灯产业带来深远的影响：智能化、网联化的趋势要求车灯更加智能、照射效果更加清晰、能够实现更多交互功能；电动化要求车灯可以更加节能、省电；个性化要求灯光效果更加绚丽、更具辨识度。
从光源上看，车灯将逐步从卤素、氙气向LED、激光渗透；光学系统方面，车灯将由反射镜、投影仪向矩阵、高清矩阵以及LCD发展；传感器方面，将由前摄像头向雷达、激光雷达发展；功能上，将逐步增加AFS、远光辅助、防炫目远光、标志灯、行人提醒等各种功能。
2.2 汽车智能化带动车灯的智能化、数字化
智能化是未来数年车灯的重要发展方向。
初级的自动头灯通常被称为AFS（Adaptive Frontlighting System），其主要利用车辆的转向角、速度等参数，并通过调光电机，来实现对大灯的多向调节，进而可实现特定的功能。
AFS通常有多种模式，如高速模式、弯道模式、城镇模式等。
>>高速模式下，通过抬高大灯，近光灯能够照射更远的距离，可使驾驶员具有更远的视野。
>>弯道模式下，AFS可以根据方向盘的移动以及车辆前进方向的变化，对前照灯位置做相应的修正，以使前灯能更好地照亮路边和弯道。
>>城镇模式下，灯光比基础近光照射的更宽，可有效提高驾驶员两侧的视野，防止行人突然闯出，其主要通过将左右车灯向道路两侧旋转后实现，也可以通过头灯内的导光片配光设计实现。
自动头灯的高级形式通常被称为ADB（Adaptive Driving Beam），也称自适应远光灯系统，其能够根据道路条件自动改变远光灯的照射距离、角度和区域。ADB通常是通过在车灯内添加挡光片或是依靠可单独开启关闭的LED颗粒来实现对车灯光束的控制。
自适应大灯的使用可有效降低夜晚车辆发生事故的几率，在保障自身安全的情况下也对道路上的其他交通参与者提供了有效的保护。
我们预计随着ADB成本的快速下降（LED光源、电器元器件的价格均下降迅速）、国内相关法规的完善，ADB有望成为未来数年乘用车的重要配置之一。
数字化是车灯的又一重要发展趋势。
随着汽车向网联化、智能化发展，人车交互、车车交互的需求将显著增加，而高清技术的发展为数字化头灯提供了可能。高清数字化头灯可以实现多种交互功能，也可以为智能驾驶的发展提供基石。
高清数字化头灯的主要特点有：
>>低速时自动增加照射范围
>>恶劣天气时自动改变光型
>>光切线可调节
>>根据速度调节光束的形状与强度
>>突出“步行道”区域
>>人行道投射
>>投射辅助光学车道
>>突出驾驶路径
>>在道路上投射导航信息
……
为获得特定场景的高清效果，前大灯的光源将从现有的矩阵式LED逐步向μAFS、激光、LCD（液晶）以及DMD（数字微镜器件）发展。以μAFS为例，目前的自适应前车灯中，若干LED组件被安装在前灯中、并且彼此互置其上，需要附加的电子组件来控制各分区。由于前车灯的空间有限，所以区域的数量也有限。若采用在μAFS项目下开发的新方法，可将电子器件集成在LED芯片中，从而实现更高分辨率。
海拉的研究表明，为同时满足“高分辨率”和“最大街道覆盖区域”的标准，LCD技术表现最佳，其在各种功能上表现较为均衡。
2.3 个性化带来车灯的多样化需求
购车群体的年轻化也使汽车的发展更趋于个性化，同时，车灯也向着更加个性化的方向发展。车灯的个性化主要体现在对更具辨识性、更靓丽的车灯的需求增加。此背景下，OLED车灯、内外饰灯应运而生。
内外饰灯有望迎来高速成长期。
内外饰灯，通常包括氛围灯、迎宾灯、车顶灯等。因可以产生多种颜色、光的造型多变，内外饰灯可以充分彰显个性。
根据车辆行驶中的各种参数信息，内饰灯可在不同驾驶情境下发出不同类型、不同颜色的光，可以作为驾驶者的补充信息来源，因而能够在复杂路况下提升驾驶的安全性能。另外，随着智能驾驶与无人驾驶技术的发展，人们在车内将有更多的活动时间与空间，内饰灯则可营造出不同的氛围为乘客带来更多有意义的体验，其次，合适的灯光亦可舒缓驾驶者的心情，减少疲惫感。
基于以上的特点，随着年轻购车群体的崛起，预计内外饰灯的渗透率将快速提升，行业也有望在未来几年实现高速增长。
OLED车灯有望实现突破。
OLED，即有机发光二极管（Organic Light-Emitting Diode）。OLED显示技术具有自发光、广视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反应速度等优点。
将OLED技术用于车灯，可以非常轻薄，能够有效节约空间、也无需散热装置，因OLED车灯的光源是极其薄的薄片，也不需要反射器之类的光学组件。另外，使用OLED，可以做出多种多样的灯光造型，其透视性好、灯光色彩绚丽。
在2017年的法兰克福车展上，梅赛德斯-奔驰展出了旗下新能源品牌EQ系列的第二款电动概念车EQA，该款车型即使用了OLED作为前灯和尾灯的光源。
目前，OLED的高成本是制约其在车灯上应用的最大阻碍。未来几年，由于OLED在手机上的大量应用，全球OLED产能也将大幅扩张，因此可预计在未来数年，OLED面板的成本也有望大幅下降，届时，OLED在乘用车上的渗透率亦有望大幅提升。
3. LED车灯正处高速发展的初始阶段
3.1 LED车灯正处高速发展的初始阶段
2007年，全LED头灯被首次用于豪华车——雷克萨斯LS 600H混动车型，随着技术的成熟以及成本的下降，2012年开始，中级轿车首次使用全LED大灯，至此，LED车灯进入全面发展的时期。
LED车灯成本的下降主要通过LED技术的进步实现，以多芯片LED为例，2007年，其发光效率仅有30流明/瓦，而2014年，利用新技术，其发光效率超过110流明/瓦。
由于LED车灯成本下降迅速，其相比氙灯的优势逐步凸显，进而使LED车灯的市场规模快速扩张，其规模的扩张进一步降低了其制造成本，因而，可形成良性发展的循环。当前时点，LED头灯的成本与氙气大灯的基本相当，预计未来数年，LED车灯的成本仍有进一步下降空间（第二章详细分析），因此，其有望逐步替代氙气大灯与卤素灯，渗透率将逐年提升。
3.2 LED头灯将会出现分层
未来LED大灯渗透率大幅提升的同时，根据乘用车品牌定位、车型级别的不同，其配置LED头灯也有所不同，预计届时入门级LED头灯、高级LED头灯以及矩阵式LED头灯将会出现共存。
入门级的LED头灯仅有基本的光学模组、简单的驱动器，部分甚至可能会省去透镜，高级的LED头灯将带有基本的智能属性，矩阵式大灯则更加智能。不同级别的LED头灯，价值量也有区别，我们预计到2020年，入门级的LED头灯成本有望下降到500元/只，矩阵式LED头灯的成本则预计在2500元-5000元/只。
从2017-2018年上市的部分车型看，已出现这一趋势：2017年7月上市的中级轿车——全新一代别克君威（部分车型）即已配备有矩阵式大灯；2018年6月上市的紧凑级轿车——全新宝来（指导价11.28万元起）全系标配LED头灯（无透镜）、同年8月上市的吉利缤瑞（指导价7.98 -11.08万元）也在绝大部分配置上使用了LED头灯（远近光一体透镜大灯）。
3.3矩阵式LED大灯有望快速兴起
矩阵式LED大灯是由多个照明分区组成，每个照明分区又包含若干个LED灯珠，各照明分区可被单独点亮、控制。分区的数量越多，灯光的精度越高，可实现的照射效果也越佳，同时，系统的控制难度也相应的越大、成本越高。
矩阵式大灯的主要特点有：
>>防止对向来车出现炫目
>>更远的照射范围使行车更加安全
>>每增加30米的照射范围可增加1.3s的反应时间
>>系统的智能性可减轻驾驶员的驾驶疲劳
2013年，矩阵式LED大灯首次搭载在量产车型上——奥迪旗舰轿车A8，这一大灯由海拉公司研发、制造，其具有：
>>极强的防炫目远光功能：可以同时屏蔽8个交通参与者
>>每个前照灯有25个可单独控制的分区
>>最远可探测到前方300-400米处行驶的车辆
全新一代别克君威的矩阵式LED大灯由37颗LED灯珠组成（10颗用于日行灯/转向灯/位置灯，16颗用于远光灯，9颗用于近光灯，剩余1颗用于角灯），其形成了可单独控制的15个独立照明分区，其可以实现8种照明模式（市郊、高速、城市、弯道、增强弯道、泊车、节能、远光全开）。
我们预计随着LED大灯成本的快速下降、技术更加成熟以及更多车灯企业的加入（别克君威的矩阵式LED大灯由ZKW公司设计、制造），矩阵式大灯有望在更多的中级车上搭载，渗透率有望显著提高。
3.4 中国LED车灯市场规模有望快速扩张
根据欧司朗的测算，到2023年，全球LED头灯在乘用车市场上的渗透率将超过45%，其中，矩阵式LED头灯渗透率超过10%。我们认为，中国的新车LED头灯渗透率有望在2021年超过50%，届时，矩阵式LED头灯的渗透率有望超过5%。
我们预计，到2022年，中国LED车灯市场规模将超过460亿。2018-2022年，LED车灯市场规模复合增速达13.23%。
注：本文来自于白宇的汽车行业研究 | 太平洋汽车团队 。已经得到授权转载，如需转载请联系原作者。
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