MOCVD设备需求强劲?且看他们上半年的业绩表现

广东LED · 2022-08-12

日前,美国签署《芯片与科学法案》,相关刺激政策涉及的总金额高达5854亿人民币。与此同时,韩国也针对半导体行业出台了重磅立法政策;欧盟也考虑成立数百亿美元的半导体基金,全球半导体产业即将展开重磅角逐。

半导体设备龙头尤其值得关注。其中MOCVD设备厂商中微半导体与Aixtron(爱思强)、Veeco(维易科)间的竞争日益激烈,今年上半年,他们的表现如何?

中微公司:上半年净利润同比增6倍

8月10日晚间,中微公司披露半年报,2022年上半年实现营业收入19.72亿元,同比增长47.3%;净利润4.68亿元,同比增长17.94%;扣非归母净利润4.41亿元,同比增长615.26%。

尽管有上海地区疫情影响,公司仍在1H22实现了收入19.72亿元,同比增长47.30%,包括刻蚀设备12.99亿元,同比增长51.48%;MOCVD设备2.41亿元,同比增长9.90%。

利润端表现更为亮眼,公司1H22毛利率达45.36%,同比提升3 pct,其中刻蚀设备毛利率达46.05%,较2021年提升2 pct;MOCVD设备毛利率达35.42%,较2021年提升2 pct。得益于此,公司上半年实现扣非净利润4.41亿元,同比增长615.26%,接近前期预告(4.1-4.5亿元)上限,扣非净利率达22.36%,同比提升18 pct,较2021年全年水平提升12 pct。

根据公司公告,全球每年需求超过800台MOCVD设备,公司在照明、Mini LED和Micro LED、功率器件三点发力开发外延设备,预计可覆盖大约75%的MOCVD设备市场。公司2021年发布的新产品Prismo UniMax主要针对Mini-LED设计,具备高波长均匀性、高良率等优点,此外,该设备可同时加工 164 片4英寸或72片6 英寸外延片,性能、复杂性大大提高,已收到来自国内多家领先客户的批量订单合计超过 100 腔,有望助力毛利率快速上扬。

同时公司还积极布局用于功率器件应用的第三代半导体设备市场,开发GaN功率器件量产应用的 MOCVD 设备,目前已交付国内外领先客户进行生产验证。此外,公司启动了应用于碳化硅功率器件外延生产设备的开发,将进一步丰富公司的产品线。

中微公司董事长尹志尧表示,公司的综合竞争优势继续得到强化和提升,各项营运的指标KPI已达到国际先进半导体设备企业的水平。公司已经开发出有技术创新和产品差异化的、完整的刻蚀设备系列,可以覆盖绝大多数的刻蚀应用。包括CCP电容性高能等离子体刻蚀设备和ICP电感性低能等离子体刻蚀设备。公司的CCP电容性高能等离子体刻蚀设备市场占有率不断提升,在一些主要客户的生产线上已达到30%甚至更高的市场占有率,产品正在国际一流的5纳米晶圆生产线的部分刻蚀应用上稳定可靠的进行大生产,并在5纳米以下的器件试生产上取得可喜的进展。

据悉,MOCVD设备方面,公司打破爱思强、维易科等寡头垄断格局,占据主要市场份额,MiniLED技术驱动LED芯片厂商加大投资力度,公司2021年6月发布用于MiniLED用MOCVD设备,截至2021年12月设备订单已超过100腔。随着下游客户持续加码MiniLED技术,公司凭借技术优势有望显着受益于行业需求提升。

爱思强上半年营收增长7%

德国MOCVD设备厂商爱思强(AIXTRON SE)发布新闻稿,公布了最新第二季度、上半年业绩表现及订单情况,并在此基础上确认了全年业绩指引。

今年上半年,爱思强实现新增订单总额2.828亿欧元,同比增长7%。从应用领域来看,Micro LED量产设备需求最强劲,其次是SiC/GaN电力电子设备需求。就Q2来看,新增订单总额达1.526亿欧元,高于上个季度及去年同期的强劲水平。截至6月30日,积压订单增加至3.144亿欧元,大部分订单将于今年交付。

爱思强表示,在各终端市场需求的推动下,今年Q2新增订单总额创下2011年以来单季新高记录。由于潜在需求强劲,爱思强面向SiC/GaN电力电子领域的设备订单情况良好,因此,Q2营收和利润同比取得增长。

具体来看,上半年毛利为7370万欧元,同比增长63%,毛利率为39%;Q2毛利为3780万欧元,同你增长36%,毛利率为37%。上半年息税摊销前利润EBIT为3140万欧元;Q2 EBIT为1720万欧元,是去年同期的三倍以上,EBIT率提升至17%。

上半年净利润为3110万欧元,每股盈利提升至0.28欧元;Q2净利润翻了一番多至1730万欧元,每股盈利0.16欧元。自由现金流增长至2640万欧元,其中Q2为400万欧元,同比有所下滑,主要是为应对接下来预期更高的业务需求量而增加库存所致。

上半年,MOCVD设备营收为1.911亿欧元,同比显着增长63%,其中,Q2营收为1.025亿欧元,同比增长51%。正如预期,传统红光LED制造设备交付量占比很高,SiC电力电子设备销量增长非常强劲,光电子应用设备营收表现也同样出色,尤其是光纤数据通信领域。

基于当前的需求增长动能及预期持续走高的订单量,爱思强重申全年的增长指引:新增订单总额预计为5.2-5.8亿欧元,营收预计为4.5-5亿欧元,毛利率预计在41%左右,EBIT率预计为21%-23%。

整体来看,爱思强认为,全球危机形势和市场发展现状对公司经营产生的影响仍将较小,尽管物流和供应链方面依旧面临挑战,但在可控范围内。

维易科2022财年第二财季净利润增长52.1%

8月8日维易科精密仪器公布财报,公告显示公司2022财年第二财季归属于母公司普通股股东净利润为965.50万美元,同比增长52.1%;营业收入为1.64亿美元,同比上涨12.06%。

Veeco Instruments Inc.用技术建立工艺设备,为了一个更清洁、更高效的世界。公司设计、制造和销售与全球性“大趋势”一致的薄膜设备,如能源效率和流动性。公司的设备主要销售用于制造电子装置包括发光二极管(“LED”S)、柔性有机发光二极管(OLED)显示器、硬盘驱动器、太阳能电池、功率半导体和无线组件。公司致力于为关键性能步骤开发高度分化、“最好的一流的”(best-in-class)的工艺设备。公司的产品具有领先的技术、低廉的成本、所有权和高生产能力。先进薄膜技术的核心能力,专利保护以及数十年的专业过程知识帮助公司处于这些高要求行业的最前沿。

2022年MOCVD设备市场快速增长

终端照明应用饱和,新型显示、功率器件等领域将推升新一轮设备需求。MOCVD主要用于 LED和功率器件外延片的生产, 其设备需求受到下游市场景气度影响。照明、显示、功率器件是 MOCVD 终端三大应用市场,其中照明增长基本饱和,设备投资拉动作用有限;高端显示市场空间大、增长迅猛,将成为近期 MOCVD 投资主要驱动力;功率器件、特别是第三代半导体功率器件的发展则将在长期扩展相关设备投资。

▲全球化合物半导体 MOCVD 外延设备年增量预测(台)

照明目前是 LED 行业最大的下游应用市场,但目前市场接近饱和,导致设备需求低迷。GGII 预计,2022 年中国通用 照明市场增长仅 1.67%。终端市场需求饱和,导致相关设备仅有替代需求,增长有限。

高端显示成为 LED市场成长的主要驱动力,Mini LED推动下设备投资火热。2021年被称为 Mini LED元年,GGII 统 计,年内 LED产业链超过 8成的投资集中于 LED显示尤其是 Mini/Micro LED领域,Mini LED产能投资推升了 MOCVD 需求。未来,第三代半导体功率器件的推广应用有望为 MOCVD 设备带来新的增量。

根据 Gartner数据,2021年全球半导体器件用 MOCVD设备市场约 6亿美元。此外,在 LED领域,假设全球年均需求 200 台,单台价格按 600万元测算,市场规模约为 12亿元;随着 Mini LED渗透率的快速提升,设备均价有望达到 1000万元, 市场空间有望上升到 20 亿元。综合来看,全球半导体+LED/Mini LED 所需要的 MOCVD 设备市场空间约为 50-60 亿元。

美国的Veeco、德国AIXTRON、日本的NIPPON Sanso和Nissin Electric是起步较早的MOCVD设备供应商。但由于日本对MOCVD设备实行出口限制政策,因此,全球MOCVD市场基本被Veeco和AIXTRON垄断。同时,这两家MOCVD设备公司还一致预测,2022年全球将有250台左右量产型机台专门生长VCSEL所需外延片,达到当前全球LED市场所需MOCVD机台数的1/6左右。

2017 年以来中微公司的 MOCVD设备逐步打破上述企业的垄断,并后来居上获得高市占率。根据 IHS Markit 统计,2018年中 微公司的 MOCVD占据全球氮化镓基 LED用 MOCVD新增市场的 41%;尤其在 2018年下半年,中微公司的 MOCVD更是 占据了全球新增氮化镓基 LED MOCVD 设备市场的 60%以上。

推动MOCVD市场快速增长的原因如下:

1.能源保护需求的上升

目前,许多供应商为了节能的目的,生产了大量的功率电子设备。因此供应商热衷于提高能量密度,这导致了设备效率的提升,从而使得客户更加重视能源保护。同时,石油等非可持续性能源的消耗和成本上升也会导致新能源市场的增长。

2.高功率器件的出现

目前,消费者对于新一代电子设备拥有了更多的要求,人们普遍希望他们能够使用到更快、更强、更加节能的产品。但是由于硅自身的材料性能限制,无法满足这些用户的需求。

基于氮化镓(GaN)这类第三代半导体的设备提供了更多的可能性,GaN同时拥有功率和节能方面的出色性能。

3.亚太地区MOCVD的使用率上升

由于亚太地区(尤其是中国)增长的照明需求和当地的政府对于MOCVD的补贴推动了全球MOCVD市场的发展。LED器件和照明灯具的需求大大刺激了MOCVD的使用率上升。

4.国产替代

国内厂商越来越重视国产化,下游客户要求上游供应商的生产设备国产化,给国产厂商带来额外的增长计划。

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编辑整理:GDLED

资料来源:中微公司、爱思强、未来智库、同花顺金融研究中心等

题图来源:南昌日报

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