Mini LED设备采购热？LED设备厂商赚到手软

受益于Mini LED需求逐渐释放，LED设备采购热兴起，LED设备厂商业绩普遍释放。

主要LED设备厂商业绩表现如何？

新益昌

近日，新益昌发布业绩预告，预计2022年1-3月归属净利润盈利6500万元至7000万元，同比上年增长68.66%至81.63%。

本次业绩变动的原因为：主要系公司聚焦智能制造装备行业发展主线，在行业中继续保持优势，LED传统固晶机、Mini LED设备、半导体设备收入较上年同期均有较大幅度增加所致。

同时，公司2021年IPO募投项目中山工业园即将陆续投产，配合深圳已有产能，公司预计设备年产能可达到20亿左右，将支撑公司业务规模长期增长。

据了解，新益昌2021 年度实现营业收入 119,663.63 万元，同比增长 69.90%；实现归属于母公司所有者的净利润 23,124.87 万元，同比增长 115.07%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 21,880.56 万元，同比增长 113.50%；基本每股收益 2.47 元，同比增长 76.43%。2021 年末，公司总资产 243,332.91 万元，较期初增长 88.37%；归属于母公司的所有者权益 124,871.50 万元，较期初增长 117.09%。

新益昌表示，2021 年，随着全球经济复苏，LED、半导体、电容器、锂电池等领域均呈现不同程度的增长，其中 LED 和半导体增长趋势明显。LED 显示屏快速朝着高清晰度方向发展，各大厂商纷纷在 Mini LED 和 Micro LED 方面布局；PC、手机、液晶电视等 3C 电子产品需求不断增加，同时在以云计算、大数据、物联网、新能源及可穿戴设备等为主的新兴应用领域强劲需求的带动下，衍生出了巨大的半导体器件需求。公司紧跟下游客户技术发展的步伐，对各板块业务投入了大量研发人员和资金，聚焦智能制造装备行业发展主线，在行业中继续保持优势，Mini LED 固晶机、半导体固晶机、电容器老化测试设备及锂电池设备收入较去年同期均有较大增长幅度。

据悉，国内半导体固晶设备进口依赖度高，国内厂商大多采用国外厂商ASMPT和BESI的设备。新益昌基于在LED固晶机积累的运动控制、机器视觉等方面的技术积累向半导体固晶机拓展，客户包括扬杰科技、晶导微、通富微、固锝电子、富满电子等。公司半导体固晶机产品速度和性能已得到业内认可，将迎来快速发展。

此前在投资者关系活动中，新益昌表示，得益于 Mini LED 在冬奥会上的完美展现，以及客户积极投入扩产，今年有望保持较好的增长态势。公司预计在 Mini LED设备这块业务将有 50%的增长。公司去年 Mini LED 的收入中，预计直显将占比七成，背光三成左右。

新益昌指出，在传统 LED 业务领域，公司在有幸和木林森突破合作后，基本实现国内 LED 产业链上市公司的全面覆盖，公司客户在国内的普及率已达到九成以上。至于行业发展的影响，公司传统 LED 去年的收入相较前年还是在稳定增长的，公司对 LED 行业的发展也是持积极乐观态度的。传统 LED 固晶机今年预计销售额增长在 10%左右。

中微公司

日前，中微公司发布2021年年报，营收31．08亿元，同比增长36．7％；归母净利润10．11亿元，同比增长105．5％；扣非归母净利润3．24亿元，同比增长1291％；2021年新签订41．3亿元，较2020年增加约19．6亿元，同比增加约90．5％。

刻蚀设备和 MOCVD设备是中微公司主要的收入来源。根据公司业绩快报，2021年公司专用设备收入 25.07亿元，占公司营业 收入的 81%；其中，刻蚀设备和 MOCVD 设备收入分别为 20.04 亿元和 5.03 亿元，占公司营业收入的 65%和 16%。

中微公司表示，受益于半导体设备市场发展及公司产品竞争优势，2021年刻蚀设备收入为20.04亿元，较2020年增长约55.44%，毛率达到44.32%；由于下游市场原因以及2022年新签署的Mini LED MOCVD设备规模订单尚未确认收入，2021年MOCVD设备收入为5.03亿元，较2020年增长约1.53%，但MOCVD设备的毛利率达到33.77%，较2020年的18.65%有大幅度提升。公司2021年新签订单金额为41.3亿元，较2020年增加约19.6亿元，同比增加约90.5%。

据了解，2021年6月，公司正式发布用于高性能Mini LED量产的MOCVD设备Prismo UniMax，已收到批量订单合计超过180腔。同时，公司正在开发针对Micro LED应用的专用MOCVD设备，并积极布局用于功率器件应用的第三代半导体设备市场，开发GaN功率器件量产应用的MOCVD设备，目前已交付国内外领先客户进行生产验证。

大族激光

3月30日晚，大族激光科技产业集团股份有限公司发布了2021年年度报告。报告显示，大族激光实现营收163.32亿元，同比增长36.76%；归属于上市公司股东净利润19.94亿元，同比增长103.74%。

公告表示，经营业绩较上年度大幅增长，原因如下：

1、下游消费电子、高功率激光加工等领域设备需求旺盛，产品订单较上年度保 持稳定增长。通过深化改革，公司持续加大行业专用设备业务的研发和投入，PCB行业专用设备、新能源动力电池行业专用设备、Mini lED专用设备、LED封装设备等业务订单及发货均较上年大幅增长。

2、动力电池行业专用设备业务实现营业收入19.82亿元， 较上年度增长631.51%，公司半导体及泛半导体行业晶圆加工设备实现营业收入6.69亿元，较上年度增长140.62%%；高功率激光加工装备业务实现营业收入27.85亿元，较上年度增长38.02%；PCB行业专用设备业务实现营业收入40.81亿元，较上年度增长84.62%。

据悉其显示面板行业专用设备业务实现营业收入6.70亿元，同比增长6.37%，市占率稳步提升，逐步替代国外同类产品。

在Mini LED方面，得益于Mini LED对行业设备需求的带动和公司市场占有率的持续提升，半导体及泛半导体行业晶圆加工设备快速增长，实现营业收入6.69亿元，同比增长140.62%。其中，LED行业晶圆加工设备实现营业收入4.78亿元，同比增长 115.46%，保持市场领导地位，Mini LED切割、裂片、剥离、修复等设备实现大批量销售。

Micro LED方面，Micro LED巨量转移设备正在验证过程中。并且研发了“LED 激光剥离”技术，布局Micro LED市场，开发适用于Micro LED的制程的激光剥离设备，并已出样机。

北方华创

日前，北方华创发布2022年度1-2月经营数据，营收13.66亿元，同比增长135%；新增订单超30亿，同比增长60%。

北方华创2022年1-2月实现营业收入13.66亿元，同比增长135%。即去年1-2月营收约为5.8亿元；对比去年Q1营收14.23亿元，2021年3月实现单月营收8.43亿元，3月确认收入较多，公司收入确认月度性波动较大。2022年1-2月份，公司新增订单超30亿元，同比增长超60%，订单增速同样超市场预期。从目前时间维度上看，相较155.4万片/月的12寸总规划产能，大陆晶圆厂潜在扩产产能还有95.3万片/月；假设每年新增扩产25万片/月，此轮扩产周期至少还有3-4年，叠加国产替代，持续带来半导体设备旺盛需求。

1月17日，北方华创披露了2021年的业绩预告，公司预计2021年实现营收84.78亿-109亿，同比增长40%-80%；实现归母净利润9.4亿-12.08亿，同比增长75%-125%。

作为国内平台型半导体设备龙头企业，北方华创近年来始终着力于开发更优性能、更大产能、更智能化的Mini LED设备。基于Mini LED芯片制作对设备性能的需求，积极布局相关设备研发，涵盖蓝绿光与红黄光芯片工艺，主要产品包括ICP刻蚀机、PECVD、PVD（AIN sputter、Metal sputter、ITO sputter）、ALD等一系列设备。

惠特科技

LED量测及分选设备制造商惠特科技今年第一季在LED设备订单支持下，单季营收有机会保持年增40%以上成长力道，包括LED点测与分选设备以及GaN氮化镓测试设备等新产能预计将于第二季陆续量产。看好Micro LED未来潜力，惠特积极与客户及策略伙伴合作开发Micro LED巨量转移机台设备，去年还投资雷杰科技。目前Micro LED制程和产品技术仍都在开发阶段，但公司已着手规划新厂，预计2年后成建成。

受惠于LED大厂积极扩建Mini LED产能，惠特去年LED分选及点测设备出货大增，全年营收站上57.15亿元（新台币，下同）、年增81%，营业利益超过12亿元、归属母公司净利9.99亿元、每股盈余13.98元，本业与税后获利同创高。

尽管首季适逢淡季，但Mini LED扩产需求支撑LED设备出货动能，继今年1、2月累计营收来到12.11亿元、年增逾55%，推估整体第一季营收可能优于上季并年增40%以上。

因应大客户需求，惠特去年持续扩充LED点测及分选机台设备大约30%-40%产能，预计相关新产能将在今年第二季底前陆续开出。

另一方面，公司也针对化合物半导体技术应用发展趋势、推出GaN氮化镓测试设备，预计将于第二季进入正式量产阶段。

芯源微

日前，芯源微发布2021年度业绩快报。报告期内，实现营业总收入82,867.25万元，同比增长151.95%；实现利润总额7,577.27万元，同比增长43.45%；实现归属于母公司所有者的净利润7,719.18万元，同比增长58.09%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,368.13万元，同比增长394.61%。

影响经营业绩的主要因素：报告期内，半导体行业景气度持续向好，公司积极把握市场机遇，加大市场开拓力度，新签订单较去年同期大幅增长。公司在保持小尺寸（如LED、化合物半导体等）及集成电路后道先进封装领域产品收入稳步增长的同时，集成电路前道晶圆加工领域产品收入也实现快速放量，公司利润持续增长。

据悉，公司凭借在涂胶显影设备和清洗设备领域的技术和服务优势，下游客户覆盖国内主要 LED 芯片制造企业和集成电路制造后道先进封装企业，与包括台积电、长 电科技、长江存储、华力微电子、华天科技、通富微电、晶方科技、华灿光电等在内的多家优质客户保持着长 期稳定的合作关系。

Mini LED推动下，设备投资火热

LED 产业链由衬底加工、LED 外延片生产、芯 片制造和器件封装组成。该产业链中主要涉及的设备包括：衬底加工需要的单晶炉、多线切割机；制造外延片需要的 MOCVD 设备；制造芯片需要的光刻、刻蚀、清洗、检测设备；封装需要的贴片机、固晶机、焊线台和灌胶机等。

MOCVD设备作为 LED 制造中最重要的设备，其采购金额一般占 LED 生产线总投入的一半以上。

终端照明应用饱和，新型显示、功率器件等领域将推升新一轮设备需求。MOCVD主要用于 LED和功率器件外延片的生产， 其设备需求受到下游市场景气度影响。照明、显示、功率器件是 MOCVD 终端三大应用市场，其中照明增长基本饱和，设 备投资拉动作用有限；高端显示市场空间大、增长迅猛，将成为近期 MOCVD 投资主要驱动力；功率器件、特别是第三代 半导体功率器件的发展则将在长期扩展相关设备投资。

照明目前是 LED 行业最大的下游应用市场，但目前市场接近饱和，导致设备需求低迷。GGII 预计，2022 年中国通用 照明市场增长仅 1.67%。终端市场需求饱和，导致相关设备仅有替代需求，增长有限。

高端显示成为 LED市场成长的主要驱动力，Mini LED推动下设备投资火热。2021年被称为 Mini LED元年，GGII 统 计，年内 LED产业链超过 8成的投资集中于 LED显示尤其是 Mini/Micro LED领域，Mini LED产能投资推升了 MOCVD 需求。

未来，第三代半导体功率器件的推广应用有望为 MOCVD 设备带来新的增量。

根据 Gartner数据，2021年全球半导体器件用 MOCVD设备市场约 6亿美元。此外，在 LED领域，假设全球年均需求 200 台，单台价格按 600万元测算，市场规模约为 12亿元；随着 Mini LED渗透率的快速提升，设备均价有望达到 1000万元， 市场空间有望上升到 20 亿元。综合来看，全球半导体+LED/Mini LED 所需要的 MOCVD 设备市场空间约为 50-60 亿元。

版权声明

编辑整理：GDLED

资料来源：方正证券、平安证券、未来智库、MoneyDJ、认是，新益昌、中微公司、大族激光、北方华创、惠特科技等

题图来源：网络来源

如对本文有疑问，可在本公众号后台留言，感谢您对GDLED的关注与支持