淡季不淡，单季出货创新高——2021年一季度全球智能手机面板市场总结及后续展望

淡季不淡，单季出货创新高——2021年一季度全球智能手机面板市场总结及后续展望

进入2021年，全球智能手机市场风云涌动，伴随着上游核心原材料短缺，终端品牌补货的恐慌心态延续，市场出现“前端供应决定后端市场”的竞争策略。因此，一季度智能手机面板端呈现“淡季不淡”的现象，面板厂订单需求旺盛，一季度整体稼动均处于高水位状态，面板价格也呈现一路上涨趋势。

规模篇：单季度出货达到4.98亿片，近三年单季同期出货创新高，警惕需求提前透支

2021年一季度全球智能手机面板出货量4.98亿片，同比增长28%

根据群智咨询（Sigmaintell）全球智能手机面板出货数据追踪，2021年一季度全球智能手机面板出货共计4.98亿片（open cell口径），同比增长28%，为近年来单季同期出货新高，同比涨幅最大，市场总体呈现 “淡季不淡” 现象。

第一季度，全球智能手机面板的需求如此强劲的原因，群智咨询（Sigmaintell）分析认为，有以下两个方面：

首先，在智能手机市场整体大环境优于2020年背景下，智能手机终端市场品牌重新洗牌，各家品牌厂商为了抢夺华为等其它品牌丢失的市场，纷纷调高了自身的采购目标。

其次，受到上游原材料短缺影响，基于 “保交付、保生产” 的策略影响，导致行业供应和需求节奏不匹配，手机品牌厂商为了抢占产能资源，采用了比较积极的采购策略。

纵观全年，整体智能手机市场的增长动力略显不足，叠加印度及东南亚疫情爆发影响，根据群智咨询（Sigmaintell）的最新预测，2021年全球智能手机市场出货规模预计为13.2亿部，同比增长约为5.9%，较前期预测下调约3000万部。在终端需求增长动力的影响下，一季度面板厂维持高出货增长，使得后续面板需求存在诸多不确定因素，终端面板需求需持续谨慎关注。

京东方、三星显示 “双寡头” 格局延续，深天马继续引领LTPS面板出货

从分面板厂商来看，京东方 (BOE) 顺利出货苹果iPhone12手机面板后，其LCD及OLED的产能技术优势突显，成为领头终端品牌的主力供应商，得益于强劲的客户需求，京东方一季度智能手机业务也获得了不错的收益。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，一季度其以1.27亿片出货量位列行业首位，市场份额约25.5%，同比增长55.8%。

三星显示（SDC）以1.12亿片的出货量位列第二，其中硬屏OLED约占59%，柔性OLED占41%。去年年底，三星和国内的OPPO、vivo、xiaomi 均有商定今年较高的OLED 需求。虽然2月份美国奥斯汀大雪影响了三星OLED的驱动IC供应，但从交付状况来看，一季度影响相对较小，国内终端品牌拉货依旧强劲。

天马（Tianma）以0.54亿片出货量位居行业第三，凭借LTPS竞争力，其仍位列LTPS手机面板出货首位。同时天马也在加快OLED步伐，其一季度也顺利交付国内终端品牌柔性OLED面板，同时厦门的TM18 OLED生产线项目主厂房也于5月7日举行封顶仪式，预计在2022年第三季度可以实现量产交付。

技术篇：a-Si仍是市场主力，OLED出货连续两季度超LTPS LCD

a-Si仍是一季度的市场主力，受到疫情及成本的影响，终端品牌在低端机的显示面板技术更迭趋缓。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，一季度全球a-Si智能手机面板出货为2.12亿片（open cell 口径），同比上升20.3%，其中京东方 (BOE) 以0.88亿片出货量位列第一。

LTPS需求好于预期，一季度出货1.36亿片（open cell 口径），同比增加18.8%。天马凭借良好的产品技术及客户口碑，依然引领全球LTPS 智能手机面板出货。

虽受到美国奥斯汀大雪的影响，但得益于领头品牌厂商的旺盛的需求，OLED面板出货已经连续两个季度超LTPS LCD，一季度全球OLED智能手机面板出货1.50亿片（open cell 口径），同比上升53.6%；其中柔性OLED面板出货量约为0.75亿片，同比上升79.2%。

展望篇：理性需求逐步回归，下半年持续关注终端需求

2021年一季度面板厂交出了比较满意的答卷，后续随着折叠终端供应链逐步成熟，市场价格进一步下探后，势必推动折叠智能终端迅速渗透，对整体柔性OLED面板起到积极的推动作用。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，预计 2021年全球折叠智能手机的出货量超 1100万, 进入高速成长通道。

与此同时，市场也存在诸多不确定因素，主要表现为：

首先，终端品牌库存走高，调整部件库存势在必行，理性需求逐步回归。

如前文群智咨询（Sigmaintell）已提到，目前智能手机增长动力不足，全年需求增长有限。叠加印度疫情影响，头部智能手机品牌在印度均有生产基地，作为海外市场的主要增长引擎，目前印度疫情的爆发对今年手机品牌海外销售冲击仍在评估。2020年下半年至今年一季度持续的旺盛需求势必会透支未来市场需求，终端品牌库存调整已经势在必行，现阶段，整体智能手机市场已经开始下调全年预期，各家终端品牌也已开始进行订单调整，加之一季度提前备货，二季度终端品牌已经开始谨慎调整库存动作，下半年的需求仍然要重点关注。

其次，疫情过后，全球市场“两极化”趋势加剧，面板厂需灵活调整产品布局。

所谓消费能力的“两极化”趋势即贫富差距的不断拉大。毋庸置疑，疫情过后，低端市场的需求势必萎缩，中高端市场需求影响相对较小，面板厂应该思考如何迎合市场需求，积极调整产品布局，如何帮助终端厂商赢得低端市场回流。同时，针对高端市场，仍然需要孜孜不倦的研发投入，加大技术迭代和创新，产品的升级依然是面板厂中高端的侧重点，只有过硬的技术和不断的创新，才能应对多变的市场环境及需求。

其三，疫情过后，交付能力成竞争力一环，培养“抗风险共同体”，稳定客户交付势在必行。

智能手机市场，外部环境纷乱复杂，核心零部件供应不确定性增强，面板交付也成为提升竞争力的重要一环。2021年受限于驱动IC供应，各家面板厂均处于被动状态。现阶段，面板厂要联合终端厂家，提前规划2022年产品规划，锁定核心资源供应，稳定明年器件的交付。此刻，需要面板供应链共同携手，培养及不断加强 “抗风险共同体” 。