LED行业回暖,出口暴增,是昙花一现还是爆发征兆?

广东LED · 2020-12-03

LED行业回暖,出口暴增,是昙花一现还是爆发征兆?

日前,央视网CCTV-2财经频道连播三个“LED行业调查”片段,刷屏LED照明业朋友圈。各种讨论甚嚣尘上,LED行业持续回暖,究竟是昙花一现,还是爆发前兆?

LED行业回升态势明显

日前,中国照明电器协会发布了《2020年前三季度中国照明行业出口情况报告》。报告显示,行业回升态势比较明显,主要是因为在疫情之后,行业迅速复工复产弥补了全球市场因疫情造成的产能缺口。

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在深圳一家LED企业的车间里,记者见到工人忙得热火朝天,机器实现全负荷生产。据企业负责人介绍,今年上半年生意一直不好,去年接的订单因为疫情原因被一拖再拖,二季度基本上都是零星开工,不过从七八月开始,订单就开始多了起来。

深圳圣心科技集团董事长 陈福全:年初有一些危机,但是我们新产品开发出来了以后,新产品从无到有,从零开始高速增长,一到十月份,增长了50%以上。

业内人士告诉记者,行业回暖订单增多的原因是国内控制的疫情速度比较快,很多海外的订单都往国内流,加上国内前期积压订单已进入执行后期,LED出口便出现了大幅的增长。

木林森股份有限公司董事会秘书 李冠群:近几年,很大部分行业产能往东南亚等海外转,但是在国内的疫情控制得比海外好的时候,很多订单就往国内的厂商转。比如江西吉安、新余的制造基地,从8月份开始就已经满负荷地运作了。

据中国照明电器协会副秘书长温其东的报告显示,2020年10月,中国照明行业出口额为49.53亿美元,同比增长达38.38%,自6月份起连续五个单月实现两位数增长。其中,LED照明产品出口额为34.99亿美元,同比增长达41.55%,自5月份起已连续六个单月实现正增长,亦是本年单月同比最大增幅。

2020年1-10月,中国照明全行业累计出口额为403.75亿美元,同比增长8.79%。其中LED照明产品1-10月累计出口额为269.6亿美元,同比增长9.95%。

分月来看,2020年1月份尚属正常,但2月份因国内疫情跌至谷底后,自3月份起,照明整体出口恢复势头明显,3至5三个月持续降幅收窄直到6至9四个月连续实现两位数正增长。整体形势和航运业“3月复工,4月没货,5月6月减船,7月涨价,8月缺箱,9月10月爆舱”的情况基本吻合。

过去的十个月,照明行业累计出口已超过400亿美元,并取得近9%的增长,以此为基础,并结合相关出口企业在手订单判断,全年的出口实现正增长,同时出口总额创历史新高的大局既定。LED照明出口需求总体呈复苏趋势,行业景气度复苏有望推动上市公司出口业绩增长。

LED杀菌新产品走俏

海外疫情仍旧非常严峻,防疫和宅经济相关产品出口持续猛增,特别是科研、医疗用灯、紫外线灯等防疫相关照明产品需求出现大幅增长,很多企业转而生产这些抗击疫情急需的产品,极大拓宽了这些企业的市场生存空间。

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陈华明是一家LED企业研发负责人,他告诉记者,因为新冠肺炎的暴发,他们企业从今年2月份开始紧急组织科研力量,研发光触媒的灯泡,这种灯泡在对人体无害的前提下,可以实现持续的杀菌,耐久性达到5年以上。

在疫情的大背景下,大批企业进军LED杀菌领域,如今LED杀菌产品已经成了不少企业的标配产品。业内人士告诉记者,前三季度相关科研、医疗用灯,紫外线灯等防疫相关照明产品,在全球疫情引发巨大需求的背景下迎来了爆发式增长,据统计,前三季度相关产品出口已达3.86亿美元,同比增长达到520%。

事实上,近年来LED行业一直不太景气,传统的产品竞争都比较激烈,业绩普遍出现下滑,所以企业都在积极研发新产品,不仅仅杀菌产品,植物灯、养猪灯也十分畅销。

深圳耀嵘科技有限公司董事长 雍兴春:LED植物灯利用LED光波,促进植物的生长,促进花卉的质量提升,这款产品为我们每个月带来一百多万的销售业绩。

LED行业迎来拐点

虽然LED行业出口在下半年呈现了爆发式的增长,但很多企业并没有躲过上半年的萧条,随着LED行业波动加剧,二次分化现象更加凸显。业内人士认为,国内LED行业即将迈入成熟期,行业集约化整合势头明显已成为新的趋势,在这种情况下,行业将迎来哪些投资机会或者风险呢?

近年来,受宏观经济形势和产业自身发展周期的综合原因影响,使得中国照明行业增速持续收窄,从之前的高速发展期步入平稳发展期。另外,2020年,全球新冠肺炎疫情的暴发,对整个照明行业的生产、供应链、资金链、需求端都造成了极大抑制。

业内人士认为,整个LED行业经历过2018和2019年这调整的两年后,出现了强者恒强、弱者恒弱的局面,而疫情更是加速了行业的洗牌。

深圳市冠科科技有限公司总经理 雷波:整体的这个行业过剩肯定是刚性存在的,但其实这几年经过洗礼以后,我觉得可能很多小企业越来越小,或者最后没有声音,而大企业可能越来越大。

木林森股份有限公司董事会秘书 李冠群:上升的态势其实如果不是因为疫情的影响,应该会在今年年初就会出现,但是由于疫情的影响,推迟了三个季度左右,也就是在第三季度末开始,就是整个LED行业的转折点。

业内人士还认为,从中长期来看,市场对LED行业依旧比较乐观,从产能的情况来看,过去,许多国内企业的发展模式主要是靠代工,产业链环节利润整体较低,但如今许多龙头企业的自有品牌已经开始走向国际市场,因此,从新一轮的全球LED行业整合层面来看,仍有较好的投资机会。

北京鼎萨投资有限公司研究总监 岳永明:我觉得供给端收缩向龙头企业集中,需求端开始在回暖,所以我觉得从整个产业层面来讲,可能会已经出清。最近的一些行业细分龙头来讲,其实股价已经有了反应,虽然现在很多龙头公司估值从2020年来看,静态的还是比较贵,大部分龙头企业,基本上已经回到正常的情况,明年有一些龙头公司利润可能会创历史新高。

当然,对很多品牌企业来说,一个担心随着产生,这种加速回暖是否会昙花一现,还是意味着海外市场突破临界点,将实现真正意义上的爆发?

中国照明电器协会的《2020年前三季度中国照明行业出口情况报告》指出,出口现状可喜之余,尚不宜对整个形势盲目乐观,其前景的不确定性依然存在。当前全球疫情威胁未除,依旧此起彼伏,无论是人还是货恢复全球性流动,目前看也是件道阻且长的事情。

未来出口面临的几大挑战包括:

前景的不确定性增多

疫情带来的不确定性和需求疲软导致的企业投资意愿下降和资产负债率恶化,在一定程度上将制约外部需求的修复进程;全球经济形势、中美贸易摩擦、人民币汇率等不确定因素依然存在,对相关出口企业的规划和决策造成不利影响。

防疫物资出口高增较难长期维持

目前来看除增速高企的防疫和宅经济相关产品之外的外需订单依旧承压,特别是劳动密集型产品出口仍较低迷。防疫和宅经济相关物资的出口未来是可预期的下降,且从近两月来看,与疫情相关的产品出口放缓,增速走平,对出口总额的提振贡献有所下降。

出口“转移替代效应”的可持续性有待观察

未来随着其他制造国度过疫情高峰,并逐步复工复产,供给能力逐渐恢复,中国对其他国家出口的替代效应减弱不可避免,出口市场份额将会回归正常时期的水平,进而弱化对总体出口增长的支撑。

供应链外溢风险依然存在

在世界经济下行已成定局,中美贸易摩擦持续升级,全球产业链去中国化暗流涌动的背景下,照明产业链存在外溢风险,此前的运行体系中,供应链要讲求效率和性价比,未来海外客商则很大可能将供应链安全置于重要考量,部分订单分流至墨西哥、越南、印度等相关制造国将难以避免。

利润持续下滑加大企业生存压力

随着人工、土地、原材料等制造必需的各项成本刚性提升,出口产品价格在愈发激烈的竞争环境下却一再下滑,本就单薄的盈利能力一再被压缩。对相关出口企业特别是小微型企业的生存空间造成了较大压力。

中国本土企业软权力研究中心研究员周锡冰建议,企业对暂时的“爆单”应理性对待。“企业经营者可以根据自身的企业实际,适当地扩张其规模。对于规模性企业,暂时的‘爆单’,可以通过把订单外包给合作的中小企业,由中小企业来生产完成,既解决‘爆单’的需求问题,同时也解决了产能扩充所需要的资金和资源。同时,双方可根据订单情况,整合行业资源,合理地分配订单生产。”

经济学博士、高级经济师胡麒牧表示:“此次海外订单火爆,虽然主要是受疫情影响导致的订单回流,但这离不开国内强大生产制造能力和稳定的供应链,未来海外疫情得到控制后,一些订单难免会再次回到欧美国家本地消化,或者转到东南亚、印度等更有人工成本优势的新兴市场国家。但国内企业应当抓住这次机遇,向全球展示一个新的‘中国制造’,我们不再是简单的代工,或利用成本优势去满足海外需求,而是一个自有品牌、自主知识产权、产能充足、品质优秀、交货及时的‘中国制造’。”“企业要瞄准价值链的中高端,努力向微笑曲线两侧移动,争取把更多的订单留在国内,利用外需来促进国内制造业的转型升级,这对于我们构建‘双循环’新发展格局也是有重要意义的。”

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编辑整理:GDLED

资料来源:央视财经、中国照明电器协会等

题图来源:央视财经