茂硕即将易主！4亿“投怀”济南国资

行家说Talk · 2020-10-10

茂硕即将易主！4亿“投怀”济南国资

9月29日晚，茂硕电源公告称，公司控股股东、实际控制人顾永德及其一致行动人深圳德旺投资发展有限公司当日与济南产发资本控股集团有限公司签署《股份转让框架协议》，济南产发资本或其指定受让主体拟受让茂硕电源总计11.9%的股份。同时，顾永德拟将所持上市公司14.6%股份的表决权委托给济南产发资本行使。由此，济南产发资本或其指定受让主体将合计拥有26.5%的上市公司股份表决权，取得公司实际控制权。

公告显示，济南产发资本将按照上市公司总估值33.96亿元（对应每股均价12.38元）受让11.9%股份（约为3265.15万股），整体转让价格为4.04亿元。茂硕电源最新股价为9.99元。

受让方的股权及控股关系情况

据披露，双方同意在济南产发资本通过表决权委托成为上市公司实际控制人后，上市公司董事会席位调整为7名，其中济南产发资本推荐5名董事，董事长由其推荐的董事担任；监事会维持3名成员，监事会主席由其推荐的监事担任；上市公司财务负责人由其委派。

顾永德及其一致行动人则承诺，未来三年（即2020年、2021年、2022年）上市公司归母扣非净利润（政府补贴收入按50%计算为公司非经常性收入）分别不低于5000万元、6000万元和7000万元，三年累计值超过18000万元（含）。

茂硕电源成立于2006年，以生产消费电子类电源、LED智能驱动电源、光伏逆变器为主业，2012年在深交所中小板上市。公司2019年实现营业收入12.5亿元,同比下降6.72%;归属于上市公司股东的净利润6653万元,同比增长126.01%。2020年上半年公司实现营业收入5.34亿元，同比下降0.72%，同期公司实现净利润3039.92万元，同比增长83.48%。

据了解，此前茂硕电源曾筹划易主江西国资。2019年12月18日，茂硕电源发布公告称，顾永德拟向江西国资转让不低于25%的股份，江西国资将成为公司的实控人。在两度推迟股权转让后，2020年7月9日，顾永德及其一致行动人向江西国资发送了《解除通知函》，书面解除了此前的合作意向。

关于出手方济南产发集团

公开信息显示，济南产发资本成立于2019年8月，注册资本15亿元，是济南产业发展投资集团有限公司（简称“济南产发集团”）的全资子公司，实际控制人为济南市国资委，主要开展基金管理与投资、产业投资、股权管理、资本运营等业务。

济南产发集团是济南市2016年后新成立的6大国有投融资平台之一，其他5大平台分别是济南城市投资集团、济南城市建设集团、济南轨道交通集团、济南金融控股集团、济南文旅发展集团。

济南产发集团官网披露，2017年6月，济南市80余家企业整合重组划入该集团，这也使得该集团成为代表济南市履行重点新兴产业培育，以支持全市重点产业发展为目标的市属专业投融资平台，目前集团权属企业100余家，资产超过100亿元。

此外在资本运作方面，目前，济南产发集团拥有总规模均为百亿级的产发投资基金、经发投资基金两支母基金，并配套设立了系列子基金，构建了“2+N”母子产业基金集群布局，累计实际对外投资规模40多亿元。

同花顺数据显示，目前济南共有32家上市公司，其中9家由山东省国资委控股，其余多为民营企业，除参股中国重汽外，济南市国资委并未实际取得上市公司控制权。