三安送样,拚打入苹果供应链

行家说LED快讯 · 2020-09-22

知名分析师郭明錤报告指,LED晶片厂厦门三安2021年将分食苹果Mini LED订单,出货进度优于预期,导致晶电、隆达联袂重挫。据了解,三安光电持续送样中,但光靠降价无法进入苹果链,关键在于三安如何突破专利的壁垒,才是苹果未来是否採用的关键。

郭明錤的报告重挫台湾LED行业股,特别是晶电、隆达、惠特、荣创等Mini LED相关个股,其中晶电、隆达爆量下跌7~8%,其馀也有3~4%重挫幅度,但是同篇报告并未激励三安光电,三安股价依然游走于盘下。

晶电因与大客户签有保密条款,无法对客户的动作发言,但对于不是独家供应商的市场传言,表示应属谣传。

此外,苹果一直以来一定会找两个供应商才能确保供货无虞,以及取得优惠价格,因此目前包括晶电、欧司朗、首尔半导体、日亚化等专利大厂,其实都是苹果既有的LED供应商,当然三安也持续送样希望进入苹果供应链,据了解,目前还在送样中。最后,三安并非光靠降价就可以进去苹果供应链,关键在于三安如何突破专利的壁垒,才是採用关键。

法人则表示,三安光电在蓝白光LED技术尚可,但是在红光LED上,三安与晶电有落差,晶电几乎是红光LED全球第一大厂,且耕耘已久,三安光电在红光LED的技术与产能均落后晶电,加上Mini LED的晶片尺寸缩小至100~200微米,要追上晶电仍需要时间。

根据郭明錤21日出具的报告,指三安光电将从2021年开始出货iPad、MacBook所需的Mini LED背光晶片,时间较原先预期的2022年提早,因三安光电出货时程优于预期,且ASP显著低于晶电,价格战压力与市占率流失对晶电近期股价,及2021年基本面有负面影响。他预估,三安光电于苹果Mini LED市占率今、明年预计达20~30%、45~55%,高于原先预估的0、10~20%,三安光电的加入将使晶电在明年面临激烈的价格战。