新一轮军备!LED芯片龙头厂商均瞄准Mini/MicroLED新兴市场

行家说Talk · 2020-06-02

已上头条

随着近期LED芯片厂商聚灿光电宣布募资10亿主要用于高光效LED芯片扩产升级项目,国内前四大LED芯片厂商三安光电、华灿光电、聚灿光电、乾照光电均已陆续抛出了扩张计划。并且值得注意的是,扩产的方向均包括Mini/Micro LED。

近年来,虽然中低端通用照明芯片价格大幅下降,但Mini/Micro LED、红黄、紫外LED芯片等新兴市场,受益于RGB小间距显示和Mini LED单元的市场增长,红黄价格较为平稳,产品市场整体占比有所提升。这成了LED芯片厂商未来提高产品竞争力的关键。

前两年行业的景气度低,LED芯片厂商利润下降明显。部分厂商选择退出,行业集中度进一步提升。随着国内厂商选择向高端LED芯片、新兴应用市场扩产,国内LED外延芯片产业向更高标准、更大规模趋势发展,在以规模制胜的高度集约化竞争形势下,国内龙头芯片厂商或迎来新一轮行业增长的机遇。

盘点LED芯片厂商的扩张计划

三安光电

2月18日,三安光电非公开发行A股股票拟募集资金总金额不超过70亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目:

半导体研发与产业化项目(一期)建设主要包括三大业务板块及公共配套建设,三大业务板块分别为:氮化镓业务板块、砷化镓业务板块、特种封装业务板块。将建成包括高端氮化镓LED衬底、外延、芯片;高端砷化镓LED外延、芯片;大功率氮化镓激光器;特种封装产品应用四个产品方向的研发、生产基地。其中,各业务板块具体的产能规划如下:

1、氮化镓业务板块:(1)年产氮化镓芯片769.20万片,其中:第五代显示芯片(Mini 背光/MicroLED)161.60万片/年、超高效节能芯片530.80万片/年、紫外(UV)芯片30.80万片/年、大功率芯片46.00万片/年;(2)PSS衬底年产923.40万片;(3)大功率激光器年产141.80万颗。

2、砷化镓业务板块:(1)年产GaAsLED芯片123.20万片,其中:第五代显示芯片(Mini/MicroLED)17.60万片/年、ITO红光芯片34.90万片/年、RS红光芯片19.10万片/年、高功率红外产品14.20万片/年、植物生长灯芯片14.40万片/年、大功率户外亮化芯片7.20万片/年、车用级芯片7.00万片/年、医疗健康芯片8.80万片/年;(2)年产太阳电池芯片40.50万片,其中:商用卫星电池13.50万片/年、临近空间装置27.00万片/年。

3、特种封装业务板块:(1)UV LED封装81.40kk/年;(2)Mini LED芯片级封装8,483.00kk/年;(3)车用级LED封装57.80kk/年;(4)大功率LED封装63.20kk/年;(5)IR LED封装39.00kk/年。

华灿光电

4月3日,华灿光电非公开发行募集资金总额(含发行费用)不超过15亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目:

其中Mini/Micro LED项目拟投入募资金额为12亿元。Mini/Micro LED的研发与制造项目系公司为继续扩大在LED芯片领域的竞争优势、巩固LED显示屏芯片市场的领先地位而计划实施的投产项目。本项目以公司现有技术为基础,实现Mini/Micro LED的开发与产业化制造。项目主要产品包括Mini/Micro LED外延片、Mini/Micro LED芯片等。

本项目生产的Mini/Micro LED产品具有微小像素尺寸、超高分辨率、广色域和高对比度的特点,应用后达到节约衬底材料、提高成像质量、降低成本和功耗的目的,可作为新型背光源、显示光源,广泛应用于手机、电视、车用面板及电竞笔记本电脑等消费电子领域,以及增强现实(AR)微型投影装置、车用平视显示器(HUD)投影应用、超大型显示广告牌等特殊显示应用产品,并有望扩展到可穿戴/可植入器件、虚拟现实、光通信/光互联、医疗探测、智能车灯、空间成像等多个领域。本项目总投资额为13.93亿元,其中拟投入募投资金12亿元。本项目预计将帮助公司实现年均利润总额2.53亿元,项目整体内部收益率(税后)为17.64%。

聚灿光电

5月23日,聚灿光电终止此前的募资偿债计划后,马上公布非公开发行股票拟募集资金总额不超过10亿元,扣除发行费用后全部用于高光效LED芯片扩产升级项目及补充流动资金。

此次募投项目建设完成后,项目将用于研发与制造包含Mini/Micro LED、车用照明、高功率LED等在内的高端LED芯片产品,并形成蓝绿光LED芯片950万片/年的生产能力。

聚灿光电称,国内LED芯片行业整体呈现增长趋势,行业集中度逐步提高,LED芯片高端新兴应用的市场规模快速提高。为顺应行业发展趋势以及行业竞争环境的新态势,在已有产业布局的基础上,亟需进一步加强新兴高端应用领域的高光效LED芯片的产业布局,巩固并扩大市场份额。

乾照光电

乾照光电虽然没有募资扩产计划,不过其去年筹划外延式收购浙江博蓝特半导体科技股份有限公司100%的股权,标的公司也是从事半导体照明衬底、外延片和芯片、抛光片的研发、生产、销售等等。

新兴应用市场增长强劲

在产品应用市场格局上,蓝绿芯片随着产能陆续释放,价格下降明显,特别是中低端通用照明芯片价格大幅下降,毛利快速下滑。

不过另一边,大功率高端照明产品价格下降幅度相对较小,用于小间距显示的蓝绿芯片随着技术成熟,价格虽有下降,但由于原有附加值较高,综合毛利尚能维持;特别是以Mini/Micro LED、红黄、紫外LED芯片等新兴市场,受益于RGB小间距显示和Mini LED单元的市场增长,红黄价格较为平稳,产品市场整体占比有所提升。所以上述国内主要厂商扩产都是瞄准了Mini/Micro LED、红黄、紫外LED芯片等这一方向。

扩产实现规模化是LED芯片厂商竞争力加强的重要手段。LED外延芯片行业属于资本和技术双重密集型行业,也属于持续高投入、规模经济愈发明显的行业。目前,随着国内LED芯片行业快速发展,经过多次行业调整,技术水平低、实力较弱的中小企业逐渐被淘汰,行业呈现强者恒强的高集中寡占格局。

来源:长江商报、企业公告整合