格力电器认购三安光电定增 70亿再融资获35%浮盈

行家说财经评论 · 2020-05-06

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根据三安光电5月6日公告,证监会发审委4月30日审核通过了三安光电非公开发行股票申请。

非公开发行预案显示,三安光电拟定增3.99亿股,募资70亿元用于投资建设泉州三安半导体科技有限公司半导体研发与产业化项目(一期)。

三安光电的定增对象是格力电器(000651.SZ)和先导高芯,前者拟出资20亿元认购1.14亿股,后者拟出资50亿元认购2.85亿股。

三安光电本次定增价为17.56元/股。

截至5月6日收盘,三安光电股价为23.76元/股。由此计算,拟认购的格力电器和先导高芯,尚未出资就已经分别实现浮盈7亿元与17.7亿元,浮盈幅度高达35%。

值得注意的是,格力电器和先导高芯在三安光电本次再融资上会前夕,重新对拟认购股票的锁定期进行了延长调整。

按照4月29日公告,格力电器和先导高芯分别出具承诺函称,愿为三安光电的未来发展提供长期支持,共同实现化合物半导体行业的产业升级,自愿追加认购股份自发行结束之日起36个月内不转让的承诺。

而据此前披露的三安光电非公开发行预案,格力电器和先导高芯认购本次定增的股票,锁定期为18个月。

格力电器和先导高芯延长一倍限售期的承诺,除提高了三安光电再融资过会成功率,对三安光电股价亦有刺激,4月30日和5月6日,三安光电股价放量大涨。

而格力电器和先导高芯参与出资的三安光电再融资募投项目半导体研发与产业化(一期),相当于再造一个三安光电。

非公开发行预案表明,三安光电募投项目总投资为 138.05亿元,其中利用募资70亿元。

公告称,该项目建设期为4年,达产期为7年,预计达产年销售收入82.44亿元(不含税),达产年净利润19.92亿元。

定期报告显示,三安光电2019年的净利润为12.98亿元,远低于本次再融资募投项目的达产年净利润。

(来源:21世纪经济报道)