Cree发行5亿美元可转换优先债券的价格

行家说LED快讯 · 2020-04-20

美国北卡罗来纳州达勒姆市的Cree公司(生产LED以及基于碳化硅和氮化镓的RF和功率半导体)宣布,向合格的机构买家公开发售其2025年到期的1.75%可转换优先票据的价格为5亿美元。

此外,它还授予初始购买者选择权(从首次发行票据之日(含)起的13天之内结算),最多可购买7500万美元。

预计将在4月21日向初始购买者出售这些债券(取决于惯例成交条件的达成),并且预计将产生约4.881亿美元的净收益(如果初始购买者行使其选择权,则约为5.614亿美元)在扣除初始购买者的折扣和Cree应付的估计发行费用后,全额购买其他票据)。

票据将为Cree的无抵押优先债务,年利率为1.75%。从2020年11月1日开始,利​​息将在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次。这些票据将在2026年5月1日到期,除非提前回购,赎回或转换。

Cree计划将所得款项净额中的约1.443亿美元用于回购其私下交易中约1.502亿美元的2075年到期的0.875%可转换优先票据,其中包括约20万美元的此类票据的应计利息。Cree打算将所得款项净额的其余部分用于一般公司用途。

票据的初始转换率是每1000美元票据21.1346股普通股(相当于每股47.32美元的初始转换价)。票据的转换将在Cree的当选时以现金,Cree的普通股或其组合结算。初始转换价较4月16日在纳斯达克全球精选市场上的Cree普通股每股35.71美元的最新上报售价溢价约32.5%。