从上中下游完整的产业链看LED行业十年沉浮

前言

纵观LED产业这十年的发展，毋庸置疑产业还在飞速进步中，主要从三个方面来看，第一，技术的早期发展有力地推动了产业本身;第二，正确的时机，国家有节能减排的战略需求;第三，在全国各大联盟组织，以及科研和行业的共同推动下使得LED产业发展迅猛，尤其是运用产业链下游需求的力量来引导上中游产品研发的思路让LED产业发展步伐稳健。

众所周知，目前我国LED产业在稳步扩张的过程中，行业内利基现象日益明显。随着上游芯片领域供需格局改善，整体芯片供不应求，到中游封装领域市场规模持续扩张，最后导致下游应用领域通用规模占比超四成，传统应用增速放缓，新兴应用不断开拓，“预计未来三到五年，LED行业景气度还会不断提升，行业内结构分化将愈加明显。”中国照明学会半导体照明技术与应用专业委员会主任唐国庆在接受每日LED采访时表示。

从2016年以来，随着需求稳定增长，LED行业供需关系逐步改善，近期更是出现产品密集涨价事件。

相关数据显示，继2016 第三季度四元LED芯片缺货涨价，以及台厂纷纷加码四元LED产能之后，今年1月份国内LED芯片龙头三安光电发布调价函，上调部分白光产品价格8%，LED芯片涨价由RGB向白光蔓延。

说起LED芯片这两年的涨价潮，唐国庆介绍到，“出于中国大陆LED芯片厂的持续投产使得2015年LED芯片供过于求的比例高达22%，使得这两年主流LED芯片的价格跌幅超过30%，封装产品的价格也普遍呈现超过20%的跌幅。

华灿光电相关负责人表示，“经过两年的低迷期，自2016年下半年以来，LED芯片掀起了一轮涨价潮。行业龙头企业业绩回升明显，行业竞争逐渐向良性态势转变，市场份额将向具有技术及规模优势的企业加快集中。”

他还指出，“中小厂商10万-20万片的月产能难以满足客户采购需求，下游客户的需求逐渐向大型厂商集中。同时，国内大型LED厂商在国际竞争中综合优势明显，海外客户倾向通过外采芯片满足需求，海外市场的增量将改善供需关系。华灿光电扩产后，预计将获得更多知名大企业客户的订单，产能扩张主要基于客户需求”。

在此背景下，国内LED芯片上市公司纷纷扩大产能，包括三安光电(600703)、华灿光电和澳洋顺昌(002245)等。其中，华灿光电随着义乌工厂投产，今年第三季度产能预计可达130万片/月，四季度有望达到160万片/月。

“由于小间距、IR感测应用的兴起，台系四元LED厂商积极扩增四元产能，晶电从去年第二季度开始执行扩产计划，我们华灿光电去年也集中在四元。”华灿光电相关负责人解释到。

从国内封装企业来看，与LED行业龙头企业相比，中小企业要想扩产就要付出较大的成本，加之原材料的涨价，这对中小企业形成了致命的冲击。因此，在行业加速洗牌的情况下，LED企业大者恒大的寡头形式逐渐凸显。

未来几年中国LED封装行业产值将维持13%-15%的增速，预计2020年中国LED封装规模将进一步增长至1288亿元。业内相关专家也表示，“2017年受LED应用市场特别是照明市场回暖和利基市场强劲需求带动，预计2017年中国LED封装市场规模将达到870亿元，同比增长16%，继续维持稳定增长趋势。”

兆驰股份立足于LED封装行业，从事LED器件及其组件的研发、生产与销售，产品主要应用于LED背光源及LED照明两大核心领域。“据兆驰股份(002429)财报显示，公司去年实现营业收入为 74.77亿元，比去年同期增长22.66%;实现利润总额 4.28亿元，比去年同期增长6.69%;实现归属于上市公司股东的净利润为 3.74亿元，比去年同期增长8.31%。”兆驰照明相关负责人提出，公司将积极实施战略产业布局，完善公司各大业务板块产业链，在巩固、扩大以家庭视听类产品为主的核心业务。

“下游的照明应用市场,受益于全球各个国家或地区政策推广支持，景观亮化市场渗透率不断提高。”洲明科技相关负责人在接受每日LED采访是谈到。

相关数据显示，2016年全球景观亮化市场达到2450亿元，预计2017年全球景观亮化市场将达到2744亿元。

不可否认，中国已经成为全球最大的景观亮化市场。数据显示，2016年中国景观亮化市场规模达到558亿元，预计2017年中国景观亮化市场规模将达到678亿元，增长率达21.5%。

为此，这十年的发展过去传统SMT贴片机显然已经不能满足LED行业生产需求，此时LED贴片机便应运而生。

据易通自动化介绍，“当时，国内设备市场非常依赖外国进口，一致认为国外进口的设备可靠性高。再加上中国是世界加工基地，设备使用量非常庞大，国外厂商认为他们技术“过硬”，因此对外的姿态非常“拽”，不仅不放账，就算在使用过程中设备出现问题，也不承担售后服务责任。”

“对于贴片设备市场，国内SMT虽起步较晚，但在LED专用贴片机领域，2014年市场容量就达1000台以上。到2016年国内对贴片机的需求量新增也过3000台，其中应用于LED专用领域的贴片机就超过1300台。未来三年LED专用贴片机市场复合增长率将接近30%。”中山市东海表面贴装相关负责人说。

全球电子制造业正进入一个创新密集和新兴企业快速发展的时期，作为全球LED贴片机制造中心的中国，无疑将有望得到快速的发展，但同时也面临着更多的挑战。