新增345台机器赶工扩产？中国LED产业供需结构当真改善了吗？
2017年，由于原材料涨价，整个上游LED芯片供不应求，保持长达数个月的满产状态，导致龙头企业纷纷提价，芯片市场再次迎来扩产。据了解，为抢食供不应求带来的涨价商机，今年LED芯片龙头企业增加约345台机器，今年年底全球有效产能达到8328万片／年。另外，LED芯片龙头企业有效扩张产能，行业洗牌完成，加速向品牌大厂集中，带动LED芯片国产率和出口占比进一步增长。
经历了2015年的萧条，2016年中国LED行业的市场规模呈现小幅成长。来自LEDinside的数据显示，其成长幅度在9%。另外，随着行业洗牌的继续进行，LED芯片产业集中度继续提升，前十大厂商的市占率提升至77%，其中前三大就占据了50%的市场份额。相对于LED芯片产业，LED封装业前十大厂商的市占虽然只有43%，但产业集中度上升趋势依然明显。当前，整个LED产业已经进入平缓发展期，未来中国的LED产业如何发展？
陆厂扩产仍在进行，LED芯片产业集中度将继续提升
数据显示，从2014年到2016年，这三年间LED照明出口增速下滑明显，2014年的增长率在64%，2015年下滑至16%，2016年的出口增长率为0，LED照明对行业的驱动力明显不足。不过，LEDinside分析师余彬指出，从中上游来看，整个LED照明行业依然处于增长态势。
从数据来看，2016年，整个中国LED芯片市场规模增速明显，市场规模达到139亿元，同比增长9%，价格止跌。“这主要是因为在一些细分领域，如小间距等市场推动了整个市场量。另外，相对2015年，2016年LED芯片的价格比较稳定，部分芯片出现了涨价。这也是整个市场成长的其中一个原因。”余彬说。
从整体来看，2016年中国大陆本土厂商的成长率相对较高，达到了13%。但从进口芯片来看，呈负增长态势，下滑2%。这主要是因为2016年中国大陆厂商产能释放较大。
随着中国大陆厂商产能的提升，以及技术上与台湾的差距越来越小，价格、交期、市场反应迅速等优势明显，2016年LED芯片国产率提升至76%，达到了106亿元，进口则为33亿元。余彬认为，随着大陆LED芯片厂商继续扩产，2017年国产率将继续上升。
另外，随着大陆厂商产能不断释放，2016年大陆芯片厂产值达114亿元，同比产值成长13%。由于大陆芯片厂商性价比优势明显，出口比率也有所提升，2014年，出口率为8.9%，2015年有所下滑，出口率为8.1%，2016年则提升至9.6%。
大者恒大，LED芯片产业集中度提升
值得注意的是，LED行业洗牌一直在持续，大者恒大的局面表现的十分明显，这使得LED芯片产业的集中度进一步提升。数据显示，2016年前十大LED芯片厂商在整体的市场中占据了77%的份额，营收规模107亿元，同比成长15%。其中，三安、晶电、华灿这前三大厂商市占率为50%，尤其是三安处于一家独大的局面，占据了近三成的市占率。“这说明大厂的增长速度快于行业平均水平，整个行业还有进一步提升。”余彬表示，2017年陆厂仍计划继续扩产，国产率、产业集中度将继续提升。
封装业稳中有升 2017年将继续洗牌
相比LED芯片产业，整个封装产业增速相对慢一点，相比2015年，仅有缓慢提升。数据显示，2015年LED封装产业的成长率为2%，2016年整个LED封装的市场规模达到529亿元，有6%的成长。
从主要的细分领域来看，如车用、小间距等新兴领域2016年依然有一定的成长。不过，这些领域门槛相对较高，主要由国际厂商主导，推动了国际厂成长。
随着中国本土厂商不断扩产，产能释放，大陆封装厂商的产值稳步成长，市占也进一步提升。余彬称，从数据来看，大陆厂的增速依然最快，2016年大陆厂的整个产值在395亿元，同比有8%的成长，国际厂商有4%的成长，台湾厂商则基本处于持平状态。在市占率上，相比2015年有一个缓慢提升，为67%。
产能释放，大陆厂产值稳步成长
当前，LED封装大厂产能不断扩大，产业集中度虽然没有LED芯片产业集成度那么高，但依然有成长，前十大厂商市占率43%。另外，日亚化学依然继续领跑，木林森紧随其后。“预计2017年木林森会上升到第一，国星、鸿利会挤进前十。”
当前，中国仍在继续扩产，东南亚等市场需求增加。余彬进一步称，印度、东南亚等市场需求较大，但和以往不同的是，以前是对整个灯具的需求，但近几年由于国际制造的原因，这些市场对灯珠也有直接需求。另外，芯片厂、封装厂的出口都有所增加。
2017我国LED产业发展的六个趋势判断
目前，LED行业已进入平缓发展期，未来中国LED产业将如何发展？余彬分析称，总体来看，将呈现以下六大发展趋势：
一是，LED产业增速正逐步趋缓，新技术新应用推动行业增长。从数据来看，2015年-2020年，LED行业CAGR为6%，2020年将达到731亿元的规模。从整体市场来看，照明市场每年需求平缓增长；背光、传统显示屏领域衰退；车用、小间距显示屏、植物照明灯新兴细分领域是行业增长的主要推动力；红外LED在安防、虹膜识别以及VR应用等领域商机无限；此外，微LED产品的问世也值得关注。
二是，芯片产业已经迎来拐点，封装仍将继续洗牌。芯片产业经过几年的洗牌，格局逐渐明朗，以三安、华灿为首的芯片厂，规模不断加大，产业集中度上升迅速；封装产业集中度虽然亦在提升当中，不过速度较为缓慢，未来几年依然继续洗牌。另外，芯片企业议价能力将会提升，相对的，封装企业议价能力将会有所下滑。
三是，产业区域格局改变，全球封装产能向中国转移。在芯片产业以及下游出海的支撑下，大陆封装产能不断加大，扩产的厂商主要集中在大陆。在市场经营方面，或以自身品牌，或替国际厂代工，近年国际厂在中国代工的比例逐年增加。
另一研究机构DIGITIMES近日同样指出，鉴于大尺寸LED显示屏等LED产品需求增长迅速，2017年中国LED封装企业产能将持续增长。另外，预计到2017年，中国LED外延晶圆和芯片制造商的产能将占全球总产量的50％以上。
四是，迫于成本压力，国内许多LED企业也正由珠三角向其他区域转移。比如木林森等一些厂商开始尝试向江西、江苏等地转移建厂。另外，深圳作为全国LED企业最多的城市，企业也正慢慢外流，雷曼、联建、洲明搬往惠州；万润搬往东莞；奥伦德搬往江门。虽然没有离开珠三角，但依然说明企业有外迁需求。
五是，国际制造兴起，封装直接出口比例上升。过去需求照明灯具，现在需求照明的原材料，如灯珠、电源、散热器等。从市场来看，由于技术、资金门槛低，东南亚、印度等市场大力发展下游制造，对LED器件的需求正逐步增加。
六是，行业格局逐渐明朗，企业转型迹象明显。目前，行业巨头已现，并且主导地位越来越明显。另外，除了中小型企业在转型至其他产业之外，大企业也在延伸至其他产业，比如长方集团转入到教育、金融领域，勤上光电也在向教育领域延伸，万润科技已经逐渐转到互联网+和传媒广告等等。
供需结构是否真的改善还有待观察
由于上游原材料成本上升，LED行业进入全面涨价浪潮。去年5月，台湾晶电开启第一波芯片涨价浪潮，随后大陆的三安光电、华灿光电跟随涨价。目前，涨价浪潮已传导至终端消费应用。业界预测，2017年LED行业将维持目前状况，价格甚至有进一步小幅上涨的空间。
LEDinside品牌总监王飞认为，自2016年至今，LED行业先后出现了五轮涨价，价格上涨的主要因素是供给端原材料价格上涨，以及需求端的小间距LED显示屏这一细分领域的快速增长。
在他看来，前两年国内LED芯片价格曾大幅下滑，因此2016年的涨价其实是暴跌后的筑底反弹。但另一方面，由于涨价带来的部分LED产品供应紧缺现象，并不是市场的全面逆转，而只是结构性缺货。
由于当前的涨价主因是成本因素，需求增长惠及的企业不多，因此涨价受益面相对有限，主要集中在显示屏供应链以及有能力向下游转嫁成本的生产环节。大部分中下游厂商仍面临需求不足材料成本却飞速增长的不利局面，从而影响获利能力。
另有两岸LED业者认为，目前上游芯片供应略微吃紧，预料LED芯片供不应求可望延续至第3季。台厂对于2017年下半供需是否反转变化抱持保守观望，不过大陆LED厂认为，目前业界扩产规划仍属理性。
针对当前以三安和晶电为首的LED龙头企业在LED芯片市场的价格博弈现象，王飞建议，2017年芯片厂商应采取合理的策略，避免“囚徒困境”，维持行业进入合作博弈模式，延续2016年价格不降反升的局面，避免重新陷入价格战的恶性竞争。
来源：国际电子商情、LEDinside、经济参考报，中国之光网综合整理报道。
